Турецкая лира с начала года потеряла 78%

13.08.2018

969 просмотров

На текущей утреней сессии пара USDKZT торгуется на уровне 363,6 тенге за доллар

Резкое падение турецкой лиры стало основным событием прошедших выходных. В пятницу лира ослабла против доллара США на 16% до 6,43 лиры за доллар, отыгрывая ухудшение взаимоотношений Анкары с Вашингтоном. Ранее в пятницу президент США Трамп заявил, что санкционировал в два раза повысить пошлины на алюминий и сталь из Турции - до 20% и 50% соответственно. Напомним, отношения между двумя странами обострились, в том числе из-за дела американского пастора Э. Брансона, обвиняемого турецкими властями в участии в свержении конституционного строя. Из-за дела Брансона, Министерство финансов США две недели назад ввело санкции против главы минюста Турции А. Гюля и главы МВД С. Сойлу, обвинив их в нарушениях прав человека. Между тем негативные настроения также перекинулись и на турецкий долговой рынок: доходность по 10-летним государственным облигациям выросла на 93 б.п. до 20,67%, что является новым рекордным максимумом. Вместе с тем за прошедшие выходные президент Турции Эрдоган сделал несколько заявлений, в том числе пригрозив США потерю союзника по НАТО и поиск новых партнеров и альянсов. При этом он также выступил против дальнейшего повышения базовой ставки центрального банка (тек. 17,75%) и обращения к помощи МВФ, призвав граждан страны продавать доллары, евро и золото дабы поддержать лиру. С начала года турецкая лира неоднократно обновляла исторические минимумы к доллару, ослабнув по отношению к доллару США на 46% до пятничного падения. Указанное снижение турецкой валюты аналитики связывали с высоким уровнем инфляции и дефицита платежного баланса.

Диаграмма 1. Курс USDTRY:

Источник: Investing

Падение курса турецкой лиры вызвало цепную реакцию на глобальных фондовых биржах, в том числе на европейских площадках. Основные биржевые индексы Европы в пятницу закрыли торги со снижением на 1,0-2,5%. В пятницу Financial Times сообщила о том, что руководство ЕЦБ обеспокоено вовлеченностью крупных европейских банков в турецкий финансовый рынок, в частности банков Испании, Италии и Франции - BBVA, UniCredit и BNP Paribas. Негативные изменения на финансовом рынке Турции могут отразиться на финансовой устойчивости указанных банков. Вместе с тем единая европейская валюта обновила годовой минимум к доллару США, опустившись на 1,01% до 1,14 евро за доллар. Хотим отметить, что фондовые биржи США в пятницу также закрылись в «красной зоне», а на сегодняшних азиатских торгах также преобладают негативные настроения.

Фьючерсы на нефть марки Brent в пятницу выросли на 1,03% до 72,81 долларов за баррель. Поддержку котировкам оказали данные международного энергетического агентства (МЭА) о том, что Иран полностью прекратил поставки нефти во Францию и Южную Корею на фоне восстановления санкций США против страны. При этом нефтяные фьючерсы в пятницу практически не отреагировали на данные Baker Hughes о резком увеличении количества нефтяных буровых установок в США до 869 единиц (+10 штук).

Российский рубль в пятницу продолжил торговаться под ощутимым давлением. По итогам торгов рубль ослаб против доллара США на 1,52% до 67,71 рублей за доллар. Между тем некоторую поддержку рублю оказали заявления и действия ЦБРФ. Так, Банк России вдвое сократил объемы покупки валюты для Минфина до 8,4 млрд рублей в день. При этом российский регулятор отметил, что имеет достаточно инструментов для сохранения финансовой стабильности, а текущая волатильность имеет временный характер и вызвана новостями о новых потенциальных санкциях.

Волатильность на казахстанском валютном рынке к концу прошлой недели показала снижение, но все же остается повышенной. По итогам торгов в пятницу на KASE национальная валюта подешевела к доллару США на 2,74 тенге (+0,8%) до 356,80 тенге за доллар, что является максимальным значением с февраля 2016 года. При этом объем торгов с инструментом USDKZT_TOD снизился на 336,4 млн в сравнении с торгами четверга до 318,5 млн долларов США, что все еще превышает среднедневные объёмы торгов текущего года почти в два раза. В то же время тенге продолжил укрепляться к российскому рублю на фоне продолжающейся негативной динамики на российском рынке – 5,34 тенге за рубль (-5 тиын). Таким образом, тенге ослаб к доллару США по итогам прошлой недели на 2,0% с 349,76 тенге за доллар, но укрепился к российскому рублю на 3,4% с 5,53 тенге за рубль.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:41 AST) торгуется на уровне 363,60 тенге за доллар, что на 6,8 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На денежном рынке тем временем наблюдалось снижение ставок после значительного роста днем ранее. Доходность операций репо овернайт снизилась на шесть б.п. до 8,18% годовых, в то время как стоимость фондирования со сроком на один день посредством операций валютного свопа опустилась с 10,30% до 9,44% годовых.

Вместе с тем на аукционах в пятницу отмечалось четырехкратное превышение спроса на недельные обязательства центрального банка перед годовыми. Так, недельных бумаг было размещено на 140,7 млрд тенге при доходности 8,10% годовых, в то время как на аукционе годовых нот было продано обязательств на 30,4 млрд тенге при купоне 8,24% годовых. Спрос на более короткие бумаги составил 148,8 млрд тенге, а на длинные 39,7 млрд тенге.

Фондовый рынок в пятницу продемонстрировал позитивную динамику, впервые за последние семь сессий. По итогам торгов индекс KASE закрылся на отметке 2 253,72 пунктов (+0,14%) при объеме торгов 73,9 млн тенге (+52%). Акции пяти компаний из семи входящих в представительский список KASE показали рост. При этом наибольшее удорожание показали акции БЦК (+1,46%) и KEGOC (+0,54), в то время как максимальный снижение - акции Казахтелекома (-0,94%). Напомним, в следующие две недели ожидается публикация корпоративной отчетности семи компаний списка индекса KASE, включая KEGOC (13.08), БЦК (13.08), KAZ Minerals (16.08), Казахтелеком (20.08), Народный Банк (22.08) и КазТрансОйл (23.08), которая будет иметь определенный эффект на динамику изменения цен на акции указанных компаний.

События в Казахстане:

Назарбаев поручил провести модернизацию правоохранительной и судебной систем.
Объем депозитов физических лиц достиг исторического максимума.
КФГД завершает выплату гарантийного возмещения вкладчикам АО «Казинвестбанк».
В КГД отмечают резкий рост недоимки налогов с физлиц с начала года.
Во сколько налогоплательщикам обходится международный престиж Казахстана.
Цементный завод стоимостью 17 млрд тенге заработает в Казахстане.

Корпоративные события:

Активность членов биржи KASE, июль 2018.
14 августа на KASE состоятся специализированные торги по размещению 100,0 млн облигаций KZP06Y07D217 (KZ2C00002996, CCBNb26) АО "Банк ЦентрКредит".
Нацбанк остановил действие лицензии страховой компании «Салем».
АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о решениях Совета директоров о заключении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, с АО "БРК-Лизинг" и АО "Цеснабанк".
Moody's подтвердило рейтинги KEGOC на уровне Baa3, прогноз «Стабильный».
АО "АК Алтыналмас" сообщило о получении займа в размере 1,3 млн долларов США.

Международные события:

Подписана «конституция Каспийского моря».
Эрдоган пригрозил «распрощаться» с США и уйти к новым союзникам
Минэк предупредил о дополнительных инфляционных рисках в РФ из-за падения рубля.
Акции вниз: инвесторам не понравилась идея Кремля изымать "сверхдоходы" у металлургов.
К чему приведёт политика Трампа?
ВВП Великобритании во II квартале вырос на 1,3%, как и ожидалось.