В августе планируется продажа инвалюты из Нацфонда в размере 750-800 млн долларов

01.08.2023

1012 просмотров

При этом покупки инвалюты для ЕНПФ и КФГД могут составить 250-350 млн долларов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В последний торговый день июля нацвалюта продемонстрировала небольшие колебания на фоне преимущественно позитивной внешней среды. По итогам валютных торгов понедельника, 31 июля, средневзвешенный курс по паре USDKZT незначительно вырос — до отметки 445,89 тенге за доллар (+0,24 тенге). При этом объём торгов был пониженным и составил всего 85,5 млн долларов (-39,5 млн). Низкая торговая активность может быть обусловлена выжидательной позицией игроков рынка перед публикацией объёмов продаж инвалюты из Нацфонда в текущем месяце.

В августе планируется продажа инвалюты из Нацфонда в размере от 750-800 млн долларов, тогда как в июле показатель составил 591 млн долларов. Между тем в августе покупка инвалюты для поддержания валютной доли пенсионных активов ЕНПФ ожидается в размере 200-250 млн, для увеличения валютной доли активов КФГД — в размере 50-100 млн. Вместе с тем после снижения обязательной доли продаж валютной выручки для субъектов КГС с 50% до 30% их объёмы продаж в июле упали на одну треть и составили 195 млн долларов (288 млн в июле).

Кроме того, сегодня будут опубликованы данные по изменению общего уровня цен на товары и услуги за июль. В годовом выражении инфляция, вероятно, продолжит снижаться на фоне всё ещё высокой базы прошлого года, проводимой дезинфляционной монетарной политики, проходящего сезонного урожая плодовоовощной продукции, а также снижения внешнего инфляционного давления (инфляция падает в ключевых экономиках мира – США, КНР и ЕС).

Диаграмма 1. Интервенции НБРК на внутреннем валютном рынке:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка по итогам понедельника немного выросли: средневзвешенная доходность операций репо выросла до 17% годовых (+10 б.п.), в то время как ставка заимствования в тенге под залог долларов США выросла до 14,55% годовых (+43 б.п.). При этом совокупный объём торгов продолжает оставаться на высоких уровнях – 955,8 млрд тенге при среднесуточных значениях с начала года в 723,2 млрд. В то же время изъятие ликвидности через депозитные операции НРБК в понедельник составило 255 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает удерживаться около отметки 4,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На последней сессии прошлого месяца индекс KASE вновь продемонстрировал рост, достигнув нового пика с ноября 2021 года – 3 707,7 пункта (+1,7%). Покупки наблюдались практически по всем представленным в индексе секторам экономики – нефтегазовому (КазТрансОйл прибавил 1,3%, а КМГ – 0,7%), банковскому и финтех (Kaspi вырос на 1,2%, Народный Банк – 1,1%), телекоммуникационному (Казахтелеком закрылся ростом на 1,2%) и топливной промышленности (Казатомпром прибавил 0,5%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США по итогам торгов понедельника прибавили в диапазоне 0,2-0,3% на фоне сильной корпоративной отчетности. Отметим, что более половины компаний, входящих в индекс S&P 500, уже опубликовали свои квартальные финрезультаты и более 80% из них превысили прогнозы аналитиков по прибыли. На текущей наделе более 160 компаний индекса S&P 500 опубликуют свои квартальные результаты, в т.ч. такие крупные компании, как Amazon, Apple и AMD. Эти результаты, как правило, дают понимание о текущей ситуации в экономике и её перспектив на предстоящий год. В этом ключе отметим, что сентимент на рынке также поддерживается ожиданиями «мягкой посадки» и предотвращения глубокой рецессии в экономике США в свете продолжающегося снижения инфляционного давления.

НЕФТЬ

По итогам понедельника котировки нефти Brent выросли на 0,5% – до 85,4 доллара за баррель на фоне ожиданий сокращения предложения сырья на рынке. Отметим, что в пятницу (04.08) пройдет очередное заседание ОПЕК, от которого ряд игроков рынка ожидают продления Саудовской Аравией добровольного сокращения добычи на 1 млн б/с на сентябрь. Кроме того, власти КНР могут принять дополнительные меры по стимулированию экономики в свете её более слабого восстановления после отмены всех ограничений по Covid-19.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне дорожающей нефти по итогам понедельника пара USDRUB снизилась до 91,6 рубля за доллар (-0,1%). Кроме того, с 1 августа ЦБРФ, помимо регулярных операций по покупке/продаже инвалюты в рамках бюджетного правила, будет осуществлять дополнительные продажи инвалюты в рамках обеспечения инвестирования средств ФНБ в разрешенные финансовые активы внутри страны.

События в Казахстане:

Токаев поручил подготовить дополнительные предложения по развитию конкуренции.
Механизмы господдержки бизнеса усовершенствуют в Казахстане.
Казахстан будет строить боевые корабли для ВМФ вместе с Турцией в Уральске.
Налоговые органы Казахстана приступают к контролю мобильных переводов.
В Казахстане будет создана компания для управления возвращенными активами
Денежная база в Казахстане уменьшилась на 2,3%.

Корпоративные события:

Атырауский НПЗ перешел на выпуск аналога бензина «Евро-5».
Акционеры First Heartland Securities решили не распределять чистый доход компании за 2022 год.
Акционеры Транстелеком решили не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2022 год.
Жаикмунай сообщил об операционных результатах деятельности NOSTRUM OIL & GAS PLC за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года.
Изменен состав правления КСЖ Standard Life.

Международные события:

Председатель Еврокомиссии: Европа не потерпит агрессии «ни в Украине, ни в Индо-Тихоокеанском регионе».
На этой неделе Украина начнет переговоры с США о гарантиях безопасности.
Экономика США показывает хороший прогресс, но инфляция по-прежнему высока.
В Италии заговорили о выходе из китайского мегапроекта.
ЦБ оценил рост экономики России во втором квартале в 4,8%.
РФ в обход санкций ввезла микрочипы двойного назначения на $502 млн.
Россия установила рекорд по бурению нефтяных скважин с начала года.