24.03.2023
736 просмотров
Заявления Федрезерва становятся менее «ястребиными» на фоне банковского кризиса

Проблемы в банковском секторе могут привести к ужесточению кредитных условий и, соответственно, снижению инфляции

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в понедельник пара USDKZT закрылась на уровне 462,72 тенге за доллар, в сравнении с пятничным показателем в 460,21 тенге. При этом торговая активность выросла – совокупный объем составил 171,6 млн долларов по сравнению со среднесуточным значением с начала года в 128,9 млн. Давление на нацвалюту могли оказывать падающие в течение дня нефтяные котировки, тестирующие очередной психологический уровень в 70 долларов за баррель, а также традиционный перед длинными выходными спрос на инвалюту, как со стороны юридических, так и физических лиц.

Между тем, учитывая некоторое улучшение внешнего фона на текущей неделе (коррекционный рост цены на нефть, снижение индекса доллара, стабилизация ситуации с банковским сектором США и Европы), на сегодняшних торгах дальнейшее ослабление тенге маловероятно.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 461,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника ставки денежного рынка выросли, причем если средневзвешенная доходность операций репо овернайт увеличилась лишь на 14 б.п., до 15,99% годовых, то доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT «подскочила» сразу на 167 б.п., до 14,65% годовых. В то же время Нацбанк изъял с рынка 1,6 трлн тенге (100% спроса), в том числе 26-дневными нотами (1,5 трлн) и недельными депозитами (143 млрд) с годовыми доходностями 16,73% и 16,75%, соответственно. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,1 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник снизился до отметки 3 255,6 пункта (-0,7%), полностью растеряв прирост предыдущей сессии (+0,4%). В наибольшей степени распродажи коснулись акций КазМунайГаза (-4,1%) и КазТрансОйла (-2,6%), что могло быть связано с беспокойством участников рынка по поводу сокращения спроса на нефть на фоне потенциального банковского кризиса в США. Также снижение показали долевые бумаги Kcell (-0,8%), совет директоров которого рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год в связи с нагрузкой на денежный поток компании из-за реализации проекта по внедрению 5G в Казахстане. Из событий долгового рынка можно отметить размещение ЕАБР трехлетних облигаций объемом 80 млн долларов и годовой доходностью 5,72%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг выросли в диапазоне 0,2-1,0% на фоне публикации данных о сильном рынке труда. Число заявок на пособие по безработице за прошлую неделю неожиданно сократилось на 1 тыс., до 191 тыс, тогда как аналитики прогнозировали рост до 197 тыс. Более того, несмотря на повышение по итогам заседания 21-22 марта процентных ставок на 25 б.п., глава Федрезерва Джером Пауэлл в своем заявлении перешел к менее «ястребиным» формулировкам, что могло быть интерпретировано инвесторами как знак скорого окончания цикла повышения ставок. Также в сообщении регулятора отмечено, что проблемы в банковском секторе могут привести к ужесточению кредитных условий и снижению экономической активности, снизив необходимость в дальнейшем повышении ставок.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в четверг коррекционно снизились, зафиксировавшись по итогам торгов на отметке 75,6 доллара за баррель (-1,5%). Нефтетрейдеры могли оценивать вероятность рецессии в США на фоне ситуации в банковском секторе и с учетом повышения процентных ставок Федрезервом. Между тем, согласно данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 1,1 млн баррелей при прогнозе сокращения показателя на 1,8 млн. В то же время запасы бензина и дистиллятов резко упали – на 6,4 и 3,3 млн баррелей, соответственно. Это стало самым значимым недельным сокращением запасов бензина в США с сентября 2021 года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс по паре USDRUB в четверг заметно снизился (-1,4%) и составил 76,0 рубля за доллар. Укрепление, вероятно, было связано с подготовкой российских экспортеров к единому дню уплаты налогов (28 марта). Согласно оценкам аналитиков, объем выплат может оказаться на треть выше февральского объема платежей и составить около 2,9 трлн рублей. Между тем, с учетом продления до июня решения о сокращении добычи нефти в РФ на 500 тыс. б/с, возможно дальнейшее снижение экспортных доходов бюджета, что, в свою очередь, будет препятствовать существенному укреплению рубля.

События в Казахстане:

  • Поправки в налоговое законодательство подписал президент.
  • FT: Казахстан с апреля ограничит параллельный импорт в Россию.
  • В мажилис Казахстана вошли шесть партий: Центризбирком подвел итоги выборов.
  • Строительство Кокаральской плотины обойдётся Казахстану в 4,5 трлн тенге.
  • Экономика Казахстана в 2023 году увеличится на 4,2% — ЕАБР.
  • Банкам нужны подконтрольные планы по «зеленому» кредитованию – ВБ.
  • Как завершилась программа по защите тенговых депозитов.
  • Аналитики оценили будущее казахстанской и мировой экономики на фоне банковского кризиса в США.
  • Минторговли: В Казахстане наблюдается снижение цен на овощи.
  • Масштабы неравенства доходов в Казахстане оценили экономисты.

Корпоративные события:

  • Kaspi.kz вновь выкупит GDR объемом до $100 млн.
  • КМГ опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • Казатомпром опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
  • КазТрансОйл успешно отгрузил 6 900 тонн казахстанской нефти на экспорт для дальнейшей поставки в направлении порта Баку.
  • Жаикмунай предоставил производственный прогноз на 2023 год.
  • Банк ЦентрКредит выплатил дивиденды по привилегированным акциям KZ000A0H0930 (CCBNp) за 2022 год.
  • Совет директоров Кселл рекомендовал не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2022 год.

Международные события:

  • Белый дом рассекретит часть разведданных о происхождении Covid-19.
  • ФРС США повысила ставку на 25 базисных пунктов.
  • Банк Англии повысил ключевую ставку вслед за ФРС США до максимума с 2008 года.
  • Reuters узнал о давлении ЕЦБ на Raiffeisen Bank по уходу из России.
  • В ЕК заявили, что 11-й пакет санкций против России будет нацелен на борьбу с их обходом.
  • Президент Финляндии подписал законы о вступлении в НАТО.
  • Ким Чен Ын призвал Корею быть готовой к нанесению ядерных ударов.
  • Активы обанкротившегося Signature Bank перейдут к Flagstar Bank.
  • Bloomberg: Минюст США расследует действия Credit Suisse и UBS в связи с помощью российским олигархам
  • ОПЕК+ не планирует менять объем добычи нефти до конца 2023-го.
  • Цена Brent упала до самого низкого уровня с конца 2021 года.
последние новости
28.03.2024
Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного роста запасов в США
Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо со стороны одного из крупнейших его потребителей
27.03.2024
В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2023 год.
27.03.2024
S&P 500 растёт в марте на 2,1% и 9,1% за первый квартал
Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста
26.03.2024
В 2024 году цены на сырьевые товары могут вырасти на 15% — Goldman Sachs
Этому может способствовать снижение стоимости заимствования и восстановление производства
20.03.2024
«Час Х» для рынков: совпадут ли прогнозы FOMC по изменению монетарной политики с ожиданиями инвесторов
Напомним, рынок ожидает трех снижений ставки по 25 базисных пунктов в текущем году
19.03.2024
Американские фондовые индексы растут в преддверии заседания Федрезерва
При этом изменения процентных ставок в США по итогам текущего заседания не ожидается