В марте S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг банка до «BB+», что является максимальным показателем среди БВУ страны
Текущие показатели ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (2Q18):
Активы: 137,0 млрд тенге (-16,1 млрд тенге; -10,5%)
Обязательства: 120,3 млрд тенге (-16,4 млрд тенге; -12,0%)
Капитал: 16,7 млрд тенге (+0,4 млрд тенге; +2,3%)
Прибыль: 2,6 млрд тенге (+0,3 млрд тенге; 9,5x)
Десятикратный рост чистой прибыли банка по итогам полугодия обусловлен низкой базой аналогичного периода прошлого года и происходил на фоне фиксации дохода по операциям с иностранной валютой (2,5 млрд тенге), более ускоренного сокращения процентных расходов (-30%) над процентными доходами (-12%), а также значительным ростом комиссионных доходов (+55%).
Отмечаем, снижение процентных расходов в основном связано с меньшими выплатами по счетам и вкладам клиентов (-41%) и банков (-48%) на фоне снижения обязательств, в то время как уменьшение процентных доходов происходило благодаря меньшим поступлениям по ценным бумагам (-71%). Вместе с тем процентные доходы по выданным займам в отчетном периоде показали рост на 21% до 6,7 млрд тенге (80% всех процентных доходов).
По итогам полугодия ссудный портфель финансового учреждения показал рост на 9,1 млрд тенге (+13%) до 81,6 млрд тенге. В частности, портфель займов корпоративным клиентам увеличился на 6,7 млрд тенге (до 54,2 млрд тенге), в то время как портфель ссуд физическим лицам показа менее выраженный рост на 3,3 млрд тенге (до 37,4 млрд тенге). В отчетном периоде инвестиции банка в торговые ценные бумаги показали рост на 0,9 млрд тенге (+4%) до 23,4 млрд тенге, и на 100% состоят из краткосрочных обязательств НБРК (ноты). Доля ценных бумаг в структуре активов банка составила 17% по сравнению с 14,7% на начало года.
По данным НБРК, кредиты банка с просрочкой платежей за январь-июнь 2018 года показали умеренный рост с 10,7% до 13,03% от ссудного портфеля (12,1 млрд тенге). За этот же период доля неработающих займов увеличилась с 7,92% до 8,08% (7,5 млрд тенге). Провизии, сформированные по ссудному портфелю в соответствии с требованиями МСФО, показали рост на 10,7% и составляют 9,7 млрд тенге или 130% от NPL.
Вместе с тем уменьшение обязательств банка главным образом сопряжено с сокращением банковских счетов и вкладов клиентов (-18,2 млрд тенге), доля которых в структуре обязательств снизилась с 61% до 53%. В отчетном периоде также отмечается уменьшение субординированной задолженности (-0,8 млрд тенге), которая представлена займами от материнской компании в сумме 13,6 млрд тенге по состоянию на начало июля. В то же время прочие обязательства увеличились в 2,3 раза, с 1,5 до 3,3 млрд тенге.
На фоне роста выдачи займов, снижения банковских счетов и вкладов клиентов денежные средства банка сократились в 2,5 раза, с 43,4 до 17,5 млрд тенге. Использование денег в операционной деятельности составило 25,0 млрд тенге, где около 43% указанного объёма приходится на уменьшение в операционных активах (займы и торговые ценные бумаги), а другие 57% на уменьшение в операционных обязательствах (банковские счета и вклады). Тем временем в инвестиционной деятельности использование денежных средств составило 274,6 млн тенге, что обусловлено приобретением основных средств и нематериальных активов.
Некоторый рост собственного капитала банка происходил на фоне сокращения накопленного дефицита (-0,7 млрд тенге), а также роста чистой прибыли (+0,7 млрд тенге). По данным KASE, единственным акционером банка является ПАО «Банк ВТБ» (Москва), конечным акционером котором является Правительство РФ.
По состоянию на 01 июля 2018 года банк выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
Хотим отметить, что Банк ВТБ (Казахстан) является активным участником торгов на KASE. По итогам января-июня 2018 года банк удерживает абсолютное лидерство в секторе операций валютного свопа.
06 марта S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) с «BB» до «BB+» и подтвердило его краткосрочный рейтинг на уровне «B». Прогноз изменения рейтингов — «Стабильный». Повышение рейтингов банка ВТБ в Казахстане обусловлено аналогичным действием в отношении материнской организации Банк ВТБ (ПАО) и улучшением кредитного качества суверенного правительства Российской Федерации. При этом прогноз «Стабильный» отражает мнение аналитиков S&P о том, что ожидаемого восстановления прибыльности группы будет достаточно для снижения давления на показатели капитализации банка.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz