Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности участников РЦБ по состоянию на 01 ноября 2018 года
В октябре собственные активы профессиональных участников рынка ценных бумаг выросли на 5,4% или 10,0 млрд тенге до 194,8 млрд тенге. Указанный прирост активов был преимущественно обеспечен двумя компаниями – First Heartland Securities (+7,6 млрд тенге) и Halyk Finance (+3,0 млрд тенге). При этом с учетом снижения совокупных обязательств (-4,3%) финансирование активов происходило благодаря приросту капитала (+10,4%).
Диаграмма 1. Изменение активов, обязательств и капитала (01.01.18 - 01.11.18), млрд тенге:
Источник: НБРК
Вместе с тем согласно актуальной консолидированной корпоративной отчетности, в структуре активов First Heartland Securities основной прирост приходится на инвестиционные ценные бумаги (+111,9 млрд тенге) и прочие активы (+2,5 млрд тенге). При этом основным источником финансирования указанных инвестиций выступили средства клиентов (+59,8 млрд тенге), а также рост капитала (+4,4 млрд тенге). На фоне указанного роста брокерская компания вышла на четвёртую строчку по размеру активов, тогда как месяцем ранее она занимала шестую позицию. В то же время у Halyk Finance, согласно актуальной финансовой отчетности, наблюдается увеличение позиции по ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток (+10,0 млрд тенге). При этом октябрьский прирост активов произошел благодаря равнозначному увеличению обязательств, что также является максимальным показателем роста среди всей системы.
Диаграмма 2. Изменение активов участников РЦБ в абс. выражении (01.01.18 - 01.11.18), млрд тенге:
Источник: НБРК
Как было ранее отмечено, обязательства сектора в отчетном периоде снизились на 4,3% до 60,5 млрд тенге. Основное снижение произошло у Фридом Финанс (-6,4%) на фоне продолжающегося сокращения позиции по операциям репо (-15,9 млрд тенге). Напомним, с начала июня текущего года KASE на ежемесячной основе устанавливает новые ставки дисконтов (концентрации) на рынке репо, которые в текущем отчетном периоде варьируются в диапазоне 30-35%, и напрямую влияют на размер средств, доступных для привлечения под залог ценных бумаг. Лидерство по приросту обязательств в октябре за Halyk Finance (+3,0 млрд тенге), что в основном обусловлено увеличением займов (в октябре брокерская компания привлекла займы в нацвалюте на сумму 1,0 млрд тенге, в иностранной валюте – 11,0 млн долларов).
Совокупный собственный капитал в октябре вырос на 10,4% до 134,3 млрд тенге. При этом указанный прирост по большей части связан с увеличением уставного капитала First Heartland Securities (+7,5 млрд тенге) и BCC Invest (+5,0 млрд тенге). Между тем с начала года собственный капитал сектора демонстрирует значительный рост (+20,0%), что в том числе обусловлено ужесточением с июля т.г. пруденциальных нормативов в части достаточности собственного капитала и ликвидности.
На фоне вышеуказанных изменений доля собственного капитала в пассивах увеличилась с 65,8% до 68,9%.
Совокупная чистая прибыль сектора по итогам октября выросла на 16,6% до 3,1 млрд тенге. Наибольшие доходы продемонстрировала первая тройка лидеров по активам – Фридом Финанс (0,6 млрд тенге), Казкоммерц Секьюритиз (0,5 млрд тенге) и Halyk Finance (0,2 млрд тенге). При этом в сравнении с показателем на конец октября прошлого года прибыль сектора демонстрирует снижение почти в семь раз (21,0 млрд тенге), что в основном связано со значительной разницей в прибыли у Фридом Финанс и ИД Астана-Инвест, у которых отмечается негативное изменение стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток, а также рост прочих расходов.
С текстом отчета и соответствующими таблицами можно ознакомиться по указанной ссылке.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz