Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка общего страхования за первое полугодие 2022 года.

Ключевые тенденции

• Рынок общего страхования в первом полугодии 2022 года демонстрировал рост по всем ключевым показателям, за исключением собственного капитала (-1,0%).
• Снижение капитала произошло за счет резкого сокращения резерва переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (−2,2 млрд на 01.07.2022 против 23,0 млрд на 01.01.2022).
• Активы КОС за 6М2022 г. выросли на 8,3%, до ₸1 136,2 млрд, что составляет 57,7% активов страхового рынка. Прирост был связан с увеличением объемов ценных бумаг (+6,9% или ₸46,8 млрд), операций «обратного РЕПО» (в 2,9 раза или ₸44,8 млрд) и страховых премий к получению (+63,0% или ₸32,5 млрд), частично нивелированного сокращением вкладов (в 2,1 раза или ₸66,4 млрд).
• По-прежнему 77,4% активов сектора приходятся на пять игроков: СК Евразия (38,4%), Халык (14,0%), KazakhExport (12,7%), Виктория (8,4%) и Казахмыс (4,0%). При этом существенный рост активов наблюдался у Sinoasia B&R (+49,8%), Jusan Garant (+19,7%) и Basel (+19,3%).
• За 6М2022 г. резервы КОС выросли на 25,7%, в основном, за счет увеличения резервов незаработанной премии (+37,9% или ₸71,0 млрд. 
• Объем страховых премий сектора вырос на 15,6%, до ₸284,4 млрд на фоне увеличения спроса на продукты по страхованию имущества, ГПО (в т. ч. автовладельцев), автотранспорта, а также на страхование на случай болезни.
• Соотношение выплат к премиям по рынку общего страхования составляет 21,3% (за 6М2021 г. – 17,9%). При этом темп роста страховых выплат (+37,6%) превышал рост страховых премий.
• Рост доходов от страховой деятельности (+23,8% или ₸31,1 млрд) и от переоценки инвалюты (в 6,6 раза или ₸38,3 млрд) был частично нивелирован ростом расходов сектора (+46,4% или ₸52,8 млрд). В результате чистая прибыль КОС за 6М2022 г. выросла на 3,1%, до ₸52,0 млрд.
• В первом полугодии 83,0% всех выплат приходились на ГПО владельцев транспортных средств (39,1%), страхование на случай болезни (19,5%), выплаты по страхованию имущества (12,6%) и автотранспорта (11,8%).
• Коэффициент рентабельности средневзвешенного собственного капитала (RoAE) составил по рынку 3,5% (3,6% за 6М2021 г.). При этом наилучшие значения показали ТрансОйл (13,5%), НОМАД (10,7%) и Sinoasia B&R (8.6%).
• Дальнейшее развитие нормативно-правовой базы и цифровизация отрасли будут способствовать росту сегмента общего страхования в текущем году.

Краткие итоги периода

Текущие макроэкономические условия в стране стимулируют рост показателей сегмента общего страхования.

В первом полугодии 2022 года на фоне ускорения экономического роста (3,4% за 6М2022 г. против 2,2% за 6м2021 г.) и сохранения высокого спроса, поддерживаемого во многом фискальным стимулированием, выросли страховые премии.

Например, за январь-июнь текущего года казахстанцы приобрели 51 847 ед новых автомобилей, что на 9,2% больше аналогичного показателя прошлого года. Соответственно, ГПО автовладельцев и страхование автотранспорта обеспечило почти треть прироста страховых премий за 6М2022 г. Между тем удорожание запчастей из-за общемирового роста цен и затруднений в поставках привело к тому, что эти же статьи обеспечили 47,3% прироста страховых выплат.

Показатель средневзвешенной рентабельности капитала (RoAE) сектора в среднем по рынку практически не изменился по сравнению с аналогичным показателем за 6М2021 г. При этом произошла ребалансировка показателей прибыли и убытка, в основном, в зависимости от наличия валютных активов и их переоценки в ответ на изменение курса нацвалюты (рост на 5,8%).

В текущем году развитию отрасли общего страхования может способствовать дальнейшая цифровизация сектора, а также совершенствование процедуры обязательного автострахования, в том числе за счет дифференцированного ценообразования и введения упрощенного порядка урегулирования страхового случая (Европротокол), предусмотренных в принятом в июле законопроекте по вопросам регулирования и развития страхового рынка.

Что касается перспектив для КОС, то следует отметить, что развитие страхового рынка выделено в качестве одного из ключевых направлений в проекте Концепции развития финансового сектора Казахстана до 2030 года. В отрасли общего страхования основные направления развития будут ориентированы на защиту интересов граждан и субъектов предпринимательства посредством внедрения вмененного страхования, что позволит улучшить страховые продукты и определить четкий перечень рисков.

PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz