Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка общего страхования за 1 квартал 2024 года.

Ключевые тенденции

• Активы КОС за 1 квартал 2024 г. выросли на 6,1% (+7,8% за 1 квартал 2023 г.), до ₸1 459,7 млрд, что составляет 55,1% активов страхового рынка.
• Прирост был преимущественно связан с увеличением активов перестрахования (+46,2%) за счет наилучшей оценки ожидаемых денежных потоков, а также денег и вкладов (+22,7%). При этом объем ценных бумаг, занимающих 67,9% совокупных активов сектора, практически не изменился (+0,9%).
• Обязательства сектора выросли на 5,9% (+9,3% за за 1 квартал 2023 г.), до ₸575,9 млрд, в основном, за счет увеличения объемов обязательств по оставшейся части страхового покрытия (+19,6%) и обязательств по возникшим убыткам (+5,2%), которое было частично нивелировано сокращением операций РЕПО (-28,2%).
• В 1 квартале 2024 г. у КОС наблюдалось снижение количества заключенных договоров (-0,9%) за счет меньшего использования продукта по обязательному страхованию ГПО автовладельцев. При этом отмечался некоторый рост спроса на страхование на случай болезни, страхование автотранспорта и титульное страхование.
• Объем страховых премий КОС вырос на 9,7% за счет таких продуктов, как страхование имущества (+10,5%), страхование от прочих финансовых убытков и займов юрлиц (в 3,3 раза), а также страхование на случай болезни (+28,1%).
• Произошло сокращение премий по обязательному ГПО автовладельцев (-12,6%), страхованию профессиональной ответственности (-50,4%) и от несчастных случаев (-81,2%).
• За январь-март 2024 г. прирост страховых выплат КОС составил 15,2%, как за счет увеличения их количества (+8,4%), так и стоимости средней выплаты (+6,3%). Подобная динамика была обеспечена выплатами по страхованию на случай болезни (+43,5%), ГПО автовладельцев (+17,2%) и автотранспорта (+25,5%). Снижение объема выплат наблюдалось по страхованию займов юрлиц (-53,4%) за счет сокращения их количества с четырех до одной.
• Рост чистой прибыли КОС в 1 квартале 2024 г. (+71,1%) обеспечило заметное увеличение страховой выручки (+34,8%), частично нивелированное приростом чистых расходов по осуществлению страховых выплат (+47,2%).
• Средняя рентабельность собственного капитала (RoE) сектора снизилась: 2,0% против 3,9% за 1 квартал 2023 г., что было связано, в основном, со снижением чистой прибыли KazakhExport и убытками СК Номад, Интертич и АСКО..

Краткие итоги периода

В январе-марте 2024 года структура рынка общего страхования претерпела некоторые изменения: его основную прибыльность обеспечили такие продукты, как страхование имущества, финансовое страхование и страхование на случай болезни.

При этом если рост количества договоров страхования имущества (+11,3%) в том числе мог быть связан с землетрясениями в Алматы, то казахстанцы, пострадавшие от паводков, с большой вероятностью не будут заинтересованы в продуктах страхования, так как их ущерб вместо страховых компаний покроет государство и бизнес.

Что касается страхования ГПО автовладельцев, многие годы остававшегося наиболее популярным страховым продуктом КОС, то сокращение объема страховых премий по нему, вероятно, связано со снижением перепродаж авто на вторичном рынке, а также с введением с 2024 года системы гибкой тарификации, в результате чего средняя премия упала на 27,0%.

Спрос на страховые услуги продолжает активно поддерживаться за счет реализации в Казахстане льготных государственных программ. В то же время если в рамках ипотечных программ и программ льготного автокредитования продукты КОС продаются хоть и на обязательной основе, но на рыночных условиях, то реализация программ поддержки сельского хозяйства искажает ценообразование.

Так, например, в 2023 году сельхозпроизводители внесли страховые премии по страхованию дефицита/избытка влаги в почве на сумму 329,7 млн тенге, получив при этом выплаты объемом 3,8 млрд тенге за счет субсидирования 75% премий государством.

Подобные программы, так же, как и поддержка пострадавших от стихийных бедствий казахстанцев, с одной стороны, защищает и поддерживает уязвимые слои населения и приоритетные направления бизнеса, а с другой, снижает культуру добровольного страхования в целом.
Тем не менее, можно ожидать дальнейшего роста показателей сектора общего страхования, который будет обеспечен рыночным и государственным спросом на базовые продукты страхования, а также дальнейшей цифровизацией, облегчающей к ним доступ.

PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz