Рост провизий ускорился в том числе в связи с вступлением в силу МСФО 9, а также на фоне признания банками проблемной задолженности на балансах

Начало года ознаменовалось некоторым ускорением темпов снижения активов банковской системы: за январь активы БВУ уменьшились на 434,3 млрд тенге (-1,8%) до 23,8 трлн тенге на фоне продолжающейся отрицательной переоценки кредитного портфеля (-367,3 млрд тенге за январь) и роста расходов на формирование провизий в связи с вступлением в силу МСФО 9 (провизии выросли на 189,3 млрд тенге). В январе курс тенге укрепился на 9,4 тенге (2,8%) до 322,9 тенге за доллар, что соответствующим образом отразилось на уровне долларизации. По данным НБРК, уровень долларизации депозитов на конец января составил 45,4% (ранее 47,7%), а доля кредитов в иностранной валюте составила 26,3% (25,7%).

Лидером по снижению совокупной стоимости активов по итогам января стал Народный Банк, активы которого снизились на 260,0 млрд тенге (по итогам 2017 года рост активов банка составил 131,4 млрд тенге). Указанное снижение произошло на фоне незначительного уменьшения ссудного портфеля, списания плохих кредитов, формирования провизий и снижения обязательств в виде оттока вкладов клиентов юридических лиц. В то же время АТФБанк стал абсолютным лидером по приросту активов. По итогам января активы банка выросли на 144,7 млрд тенге (11,8%) до 1,2 трлн тенге (по итогам 2017 года снижение на 142,7 млрд тенге). Прирост активов банка произошел благодаря привлечению фондирования с помощью корпоративных депозитов, в то время как привлеченные средства направляются преимущественно на кредитование МСБ и розницы. По итогам последней корпоративной отчетности за январь-сентябрь 2017 года, рост выдачи кредитов МСБ составил 27,1%, а на потребительские цели розничных клиентов - 13,5%. По итогам января, банк вышел на седьмое место по размерам активов, потеснив Банк ЦентрКредит.

Кредитование активизируется, однако ссудный портфель БВУ сокращается на фоне переоценки

Прирост ссудного портфеля по всем банкам в первый месяц года оказался отрицательным: снижение ссудного портфеля БВУ составило 367,3 млрд тенге (-2,7%) до 13,2 трлн тенге. Отмечаем, отрицательная динамика ссудного портфеля сохраняется четвертый месяц подряд, при этом январское снижение превысило суммарное снижение за октябрь-декабрь прошлого года на 18% (312,4 млрд тенге). Банковское кредитование ограничивают макроэкономические условия, в т.ч. сохраняющийся существенный кредитный риск.

По итогам января максимальное снижение ссудного портфеля в абсолютном выражении наблюдалось у Казкоммерцбанка – минус 144,3 млрд тенге (-9,0%) до 1,5 трлн тенге. В то же время максимальный прирост ссудного портфеля наблюдается у KASPI BANK, портфель которого за январь увеличился на 12,3 млрд тенге (1,3%) до 952,0 млрд тенге.

В январе текущего года объем выдачи новых кредитов составил 830 млрд тенге, что на 44% больше показателя января 2017 года. При этом месяцем ранее - в декабре 2017 года было выдано 1,2 трлн тенге, что является максимальным показателем за последние три года.

Диаграмма 1. Изменение активов и ссудного портфеля:

Источник: НБРК

Рост провизий по банковской системе в январе составил 9,3%

Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе увеличилась за январь 2018 года с 14,6% до 16,7% (2,2 трлн тенге). В то же время проблемные кредиты с просрочкой свыше 90 дней составляют 9,8% от совокупного ссудного портфеля (9,3% по итогам 2017 года). Сформированные провизии по системе за отчетный период увеличились на 189,3 млрд тенге (9,1%) до 2,3 трлн тенге или 103% покрытия NPL. Рост провизий ускорился в том числе в связи с вступлением в силу МСФО 9, а также на фоне признания банками проблемной задолженности на балансах.

Обязательства сократились на 1,0%, а собственный капитал на 7,0%

Совокупные обязательства БВУ за январь показали снижение на 221,5 млрд тенге (-1%) до 22,3 трлн тенге. В то же время собственный капитал сократился на 212,9 млрд тенге (-6,9%) до 2,8 трлн тенге.

Лидирующее место по снижению как активов, так и обязательств по итогам первого месяца 2018 года занял Народный Банк. С начала года обязательства уменьшились на 260,1 млрд тенге (за 2017 год обязательства банка уменьшились на 33,6 млрд тенге). Указанное снижение обязательств происходило на фоне снижения вкладов юридических лиц (-150,5 млрд тенге), в то время как вклады физических лиц показали меньшее снижение (-2,4 млрд тенге). Вместе с тем, наибольший рост обязательств за отчетный период наблюдается у АТФБанка (+143,8 млрд тенге), тогда как по итогам 2017 года обязательства банка снизились на 157,5 млрд тенге. Указанный прирост был обеспечен увеличением депозитной базы со стороны юридических клиентов (+157,8 млрд тенге), а портфель физических лиц уменьшился (-13,3 млрд тенге). В то же время собственный капитал банка увеличился на 1,0% до 96,2 млрд тенге.

Долларизация депозитов снизилась до 45,4%

Прирост депозитного портфеля по БВУ по итогам января оказался положительным (впервые за последние четыре месяца): увеличение портфеля составило 99,3 млрд тенге (+0,6%) до 16,8 трлн тенге. При этом отмечаем, рост корпоративных вкладов составил 173,8 млрд тенге (+2,1%) до 8,6 трлн тенге, в то время как вклады населения уменьшились на 74,5 млрд тенге (-0,9%) до 8,2 трлн тенге. 

Согласно данным НБРК, совокупные депозиты во всех депозитных организациях в январе снизились на 387,0 млрд тенге и составляют 17,1 трлн тенге (-2,2%). При этом в январе текущего года объем привлеченных вкладов увеличился на 20,8% по сравнению с январем 2017 года. Совокупный объем вкладов в тенге в январе вырос на 2,1% до 9,4 трлн тенге при снижении вкладов в иностранной валюте на 6,9% до 7,8 трлн тенге. На этом фоне доля вкладов в иностранной валюте в общем портфеле снизилась за на 2,3% до 45,4%.

Диаграмма 2. Изменение пассивов и депозитов:

Источник: НБРК

Чистая прибыль за январь показала рост на 39%

Совокупная чистая прибыль банковского сектора Казахстана по итогам января 2018 года составила 54,9 млрд тенге, показав рост на 39% по сравнению с январем 2017 года (39,5 млрд тенге). При этом рентабельность активов и собственного капитала БВУ Казахстана остаются достаточно скромными. Показатель рентабельности активов (ROA) за первый месяц 2018 года составил 0,2%, в то время как рентабельность собственного капитала (ROE) составила 1,9%. Отмечаем, годовая инфляция по итогам января составила 6,8%. С учетом сдержанной динамики кредитования многие банки поддерживают рентабельность благодаря денежному рынку и портфелю инвестиционных ценных бумаг (ноты НБРК, авторепо ГЦБ, предоставление ликвидности через валютные свопы), доходность которых показывает понижательную динамику вслед за базовой ставкой НБРК.

Основной прирост чистой прибыли в абсолютном выражении был обеспечен Народным Банком (15,7 млрд тенге), ДБ Сбербанк (10,3 млрд тенге) и Kaspi Bank (9,3 млрд тенге).

Последние рейтинговые действия в отношении БВУ страны имели негативный характер

При этом мы положительно оцениваем повышение S&P кредитных рейтингов РФ (23.02) до инвестиционного уровня (BBB-), что может способствовать изменению притоков инвестиционного и спекулятивного капитала на долговой рынок РФ и Казахстана. Отмечаем, в отчетном периоде рейтинги «В-/В» Qazaq Banki были понижены S&P (13.02) до «ССС+/С» и помещены в список CreditWatch Negative в связи с давлением на базу фондирования и уязвимостью финансовых показателей. Capital Bank отозвал (16.02) свои кредитные рейтинги «ССС+/С», куда они были помещены S&P 09 февраля ввиду неопределенности в отношении его бизнеса и финансирования. S&P также понизило (09.02) рейтинги Эксимбанк Казахстан до «ССС+/С» с «В-/В» в связи с уязвимым качеством активов и слабыми показателями фондирования.

Таблица 1: Рейтинги РК и банков второго уровня:

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz