Банк демонстрирует улучшение показателей по ряду направлений
Текущие показатели (3Q18):
Активы: 135,9 млрд тенге (+13,1 млрд тенге; +10,7%)
Обязательства: 111,6 млрд тенге (+12,2 млрд тенге; +12,2%)
Капитал: 24,3 млрд тенге (+0,9 млрд тенге; +4,1%)
Прибыль: 3,0 млрд тенге (+2,4 млрд тенге; 5,3x)
В отчетном периоде ссудный портфель Tengri Bank вырос на 15,4 млрд тенге (+17,7%), что вкупе с увеличением портфеля ценных бумаг (в 2,7 раза до 16,2 млрд тенге) существенно повлияло на процентные доходы банка (+69,4%). Отмечаем, показатель собираемости процентных доходов банка улучшился с 51,5% до 94,5%. Указанный рост ссудного портфеля примерно поровну распределён между выдачей корпоративных (55%) и розничных (45%) займов. Вместе с тем рост портфеля торговых ценных бумаг был в основном сопровождался инвестированием в ноты НБРК (+10,1 млрд тенге). Между тем значительный рост также отмечается по чистым непроцентным доходам (+1,5 млрд тенге), чему способствовало увеличение доходов по услугам и комиссиям. Чистая прибыль банка выросла более чем в пять раз, составив 3,0 млрд тенге. Показатели чистой процентной маржи (NIM) и чистого процентного спрэда (NIS) составили 7,28% и 6,13% (соответсвенно) по сравнению с 5,11% и 4,04% в среднем по системе.
Несмотря на рост доли неработающих займов с 1,41% до 3,47% (3,6 млрд тенге), уровень NPL у банка по-прежнему существенно ниже среднего по системе (8,52%) и является третьим самым низким показателем после ЖССБ и Altyn Bank. Провизии банка также существенно выросли – на 71,2% до 4,6 млрд тенге.
Основным источником финансирования указанных займов и инвестиций выступили средства кредитных учреждений, которые выросли на 12,3 млрд тенге (+81,4%) до 27,5 млрд тенге. Основное увеличение приходится на займы от финансовых институтов (+6,3 млрд тенге), а также операции репо (+11,6 млрд тенге). Между тем, основной источник фондирования банка - средства клиентов (вклады и текущие счета) примерно сохранились на одном уровне – 83,2 млрд тенге (-0,8%), но их доля в структуре обязательств банка снизилась до 76% с 84% на начало года. При этом было отмечено снижение текущих счетов и депозитов юрлиц (-15,7 млрд тенге), что было практически полностью компенсировано ростом средств физлиц (+15,0 млрд тенге).
На фоне роста ссудного портфеля и инвестиционной деятельности денежные средства банка уменьшились с 16,5 до 5,7 млрд тенге. С учетом роста процентных и комиссионных доходов чистый отток средств от операционной деятельности составил 6,0 млрд тенге, в то время как в инвестиционной деятельности было использовано 10,4 млрд тенге (приобретение ценных бумаг). Вместе с тем чистый отток в финансовой деятельности составил 0,4 млрд тенге, и обусловлен выплатой дивидендов по простым акциям.
Указанный рост капитала банка произошёл на фоне увеличения нераспределённой прибыли (+1,5 млрд тенге). Уставный капитал не изменился и составляет 22,0 млрд тенге. Основным акционером банка является один из крупнейших банков Индии Punjab National Bank (49,0%, PNB).
По состоянию на начало октября 2018 года Tengri Bank выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
30 октября Moody's присвоило банку долгосрочные рейтинги в национальной и иностранной валюте на уровне «B2», прогноз «Стабильный». Рейтинговое агентство отмечает, что запас капитала и планы по его привлечению обеспечивают адекватный буфер покрытия убытка от потенциальных потерь по кредитам. При этом база фондирования банка находится под давлением ее относительно нестабильных источников финансирования. Рейтинги банка могут быть повышены в случае дальнейшего улучшения рентабельности и диверсификации депозитной базы и кредитного портфеля.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.