Средневзвешенная цена условной корзины ОПЕК в июле составила 46,93 долларов за баррель. В сравнении с июнем цена выросла на 4%, в то время как в годовом выражении рост составил 34%. Цены в июле росли на фоне снижающихся запасов, высокого спроса на сырье и более высокой рентабельности переработки. NYMEX WTI подорожал на 3,3% до 46,68 долларов з баррель, ICE Brent, в свою очередь, прибавил в цене 3,4%, подорожав до 49,15 долларов за баррель. В годовом выражении обе марки подорожали на 22%. Спред Brent-WTI расширился до 2,47 долларов за баррель, несмотря на значительное снижение запасов в США. Драйвером роста цен в июле скорее выступало закрытие коротких позиций, чем увеличение длинных позиций. Хедж-фонды сократили короткие позиций на 163 млн баррелей.
Общая добыча нефти странами ОПЕК составила 32,87 млн баррелей в сутки, что на 172,6 тыс баррелей больше чем месяцем ранее, что является самым высоким месячным объемом производства в этом году. В частности, добыча в Ливии в июле выросла на 154,3 тыс баррелей. Уровень добычи в Саудовской Аравии также достигло максимума в этом году – 10,067 млн баррелей в сутки (+31,8 тыс баррелей). Нигерия, которая, как и Ливия, освобождена от сокращения добычи в рамках договоренностей, в очередной раз увеличила уровень добычи на 34,3 тыс баррелей в сутки до 1,748 млн баррелей в сутки. Между тем, производство нефти сократилось в Анголе и Венесуэле, тогда как производство в Ираке сократилось на 33,1 тыс баррелей в сутки до 4,468 млн баррелей, что все еще выше его согласованного целевого показателя сокращения.
В целях компенсации растущей внутренней добычи ОПЕК повысила свои прогнозы относительно того, сколько нефти ей необходимо будет поставлять в 2017 и 2018 годах (~200 тыс баррелей в сутки) на фоне более сильного, чем ожидалось, мирового потребления топлива и более низкого производства странами не-ОПЕК. По прогнозу ОПЕК, производство странами не-ОПЕК снизится на 50 тыс баррелей в сутки в 2017 году и на 90 тыс баррелей в 2018 году. Хотя пока неясно, придерживаются ли сланцевые производители такого же, оптимистичного для ОПЕК, прогноза.
Спрос на нефть ОПЕК в 2017 году, по прогнозу, составит 32,42 млн баррелей в сутки, что на 0,4 млн баррелей выше чем в 2016 году и на 200 тыс баррелей выше предыдущего прогноза. В целом, по мнению ОПЕК, спрос на нефть в 2017 году вырастет на 1,37 млн баррелей в сутки, в то время как прогноз по росту уровня добычи странами, не входящими в картель, снижен на 28 тыс баррелей до 0,78 млн баррелей в сутки, что представляет собой общий объем поставок странами не-ОПЕК в 57,77 млн баррелей в сутки.
Наибольшее беспокойство на рынке по поводу данного отчета может возникнуть в связи с резким снижением уровня соблюдения договоренностей по сокращению добычи. Последние цифры ОПЕК означают, что уровень соблюдения договоренностей снизился до 86%, в сравнении с 96% в июне.
Казахстан: уровень добычи нефти в стране не изменился и составил 1,75 млн баррелей в сутки, при уровне добычи, оговоренным в рамках договора с ОПЕК в 1,68 млн баррелей в сутки, что связано с растущим уровнем добычи на Кашагане. Добыча на Кашаганском месторождении которое было введено в эксплуатацию в конце сентября, приближается к отметке в 200 тыс баррелей в сутки и должно достичь отметки в 360 тыс баррелей в сутки к концу 2018 года. По прогнозу, добыча в Казахстане в 2017 году вырастет на 70 тыс баррелей до 1,77 млн баррелей в сутки, тогда как в 2018 году уровень добычи вырастет еще на 90 тыс баррелей до 1,79 млн баррелей. Однако если планы по обратной закачке газа будут реализованы вовремя, то уровень добычи в 2018 году может вырасти и на 170 тыс баррелей.