Пенсионные активы продолжают инвестироваться в ГЦБ РК, ГЦБ иностранных государств и квазигоссектор Индонезии
По состоянию на начало сентября 2018 года количество вкладчиков пенсионного фонда увеличилось до 10 253,8 тыс. человек, что на 29,4 тыс. счетов больше в сравнении с предыдущим месяцем. Из числа вкладчиков 95,1% или 9 749,2 тыс. – вкладчики по обязательным пенсионным взносам, из которых 9 479,3 тыс. имеют пенсионные накопления. Количество вкладчиков по добровольным пенсионным взносам составило 39,8 тыс. человек, а остальные 464,8 тыс. счетов открыты по обязательным профессиональным пенсионным взносам.
К началу сентября суммарные пенсионные накопления граждан Казахстана составили 8 793,0 млрд тенге, увеличившись на 1,0 трлн тенге с начала года или на 13,0%. Напомним, что за 2017 год пенсионные накопления выросли на 16,4% или 1 095,5 млрд тенге.
Пенсионные взносы за восемь месяцев 2018 года составили 547,5 млрд тенге, тогда как за аналогичный период 2017 года взносы были равны 490,2 млрд тенге. Пенсионные выплаты (включая переводы в страховые компании) с начала текущего года составили 121,0 млрд тенге. За такой же период 2017 года было выплачено 148,6 млрд тенге.
По состоянию на 01 сентября 2018 года текущая стоимость портфеля пенсионных активов ЕНПФ составила 8 800,7 млрд тенге, увеличившись на 224,5 млрд тенге за месяц и на 1 025,9 млрд тенге с начала года. Напомним, что за прошлый год пенсионный портфель ПА увеличился на 1 306,48 млрд тенге (+20,2%).
Из числа основных изменений в отчётном месяце в портфеле ЕНПФ следует отметить увеличение позиции по иностранным гособлигациям на 233,5 млрд тенге до 1 188,3 млрд тенге. В частности, объем гособлигаций США в портфеле увеличился с 460,1 млрд до 620,3 млрд тенге, а средства инвестированные в гособлигации Мексики выросли на 22,8 млрд до 74,54 млрд тенге. В то же время средства ЕНПФ продолжают инвестироваться в ГЦБ РК (ГЦБ Министерства финансов РК и ноты НБРК) – увеличение текущей стоимости на 92,32 млрд до 4 164,0 млрд тенге, что соответствует 47,3% всего портфеля ПА.
Текущая стоимость активов, инвестированных в казахстанские БВУ, за месяц снизилась на 7,6 млрд тенге до 1 577,8 млрд тенге. Данное снижение по большей части был связано с закрытием депозитов в Qazaq Banki. Так, по состоянию на начало августа 2018 года текущая стоимость средств, размещенных в виде вкладов в Qazaq Banki, составляла 10,13 млрд тенге, а к началу сентября данная цифра уже равна нулю. Тем временем из отчета ЕНПФ по погашениям основного долга по вкладам следует, что сумма погашений по вкладам в Qazaq Banki составила 8,7 млрд тенге. В отношении казахстанских БВУ также следует отметить, что были приобретены облигации БЦК на 3,3 млрд тенге, тогда как в Bank RBK был открыт депозит на 3,1 млрд тенге, которые были переведены с депозита в АО "Qazaq Banki". Хотим отметить, что Bank RBK в начале текущего года успешно завершил комплекс мероприятий по оздоровлению финансового института и сообщил о переходе к фазе роста. Проведенные мероприятия были позитивно оценены международным рейтинговым агентством S&P, а рейтинги банка по национальной шкале были повышены до kzBB. Также отметим, что средства ПА ЕНПФ стали активней размещаться в НБРК в виде вкладов. Так, если на начало августа сумма вкладов в НБРК составляла 13,9 млрд тенге, то к началу сентября сумма составила 120,1 млрд тенге. Тем временем суммарный объем депозитов в иностранных банках сократился с 572,5 млрд до 442,7 млрд тенге.
Дополнительно отметим, что в отчетном месяце продолжилось приобретение облигаций квазигоссектора Индонезии и Мексики. В частности, были приобретены облигации Pelabuhan Indonesia III (+3,5 млрд тенге), Perusahaan Listrik Negar (+13,7 млрд тенге), Pertamina Persero PT (+1,7 млрд тенге) и Banco Nacional Com EXT (+5,06 млрд тенге). В отношении казахстанского квазигоссектора отметим погашение облигаций АО «КИК» на 7,5 млрд тенге и погашение облигаций АО «Атамекен-Агро» на 2,3 млрд тенге.
Таблица 1. Средства ПА ЕНПФ:
Таблица 2. Средства ПА ЕНПФ инвестированные в БВУ РК:
Инвестиционный доход фонда за первые восемь месяца 2018 года составил 619,4 млрд тенге, что на 46,0% выше инвестиционного дохода за аналогичный период прошлого года. Таким образом, доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2018 года, составила 7,28%. Напомним, что инфляция в Казахстане с начала текущего года составляет 2,9%. Рост доходности пенсионного фонда и увеличение пенсионных взносов сказывается на росте комиссионных вознаграждений. Так, если за первые восемь месяцев 2017 года комиссии составили 25,7 млрд тенге, то комиссии за восемь месяцев 2018 года выросли до 34,5 млрд тенге.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz