Котировки нефти и российский рубль демонстрируют позитивную динамику

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

К четырехлетию перехода к режиму свободно плавающего обменного курса валютная пара USDKZT демонстрировала невысокую динамику изменений, консолидируясь вблизи отметки 387 тенге за доллар при относительно благоприятном внешнем фоне.  По итогам торгов на KASE пара USDKZT закрылась на уровне 386,90 тенге за доллар в сравнении с показателем в 386,83 днём ранее. При этом торги проходили при низкой активности – совокупный объём торгов составил 107,0 млн долларов (-18,5 млн). В краткосрочном периоде, помимо стабилизации цен на нефть, поддержку нацвалюте может оказать квартальный налоговый период, когда экспортеры могут продавать значительные объёмы валюты. Напомним, 20 августа, исполнилось четыре года с начала перехода на инфляционное таргетирование (ИТ) и свободноплавающий валютный режим. 

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:16 ALA) торгуется на уровне 386,15 тенге за доллар, что на 75 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Объёмы торгов на денежном рынке были также ниже средних значений. При этом ставки по однодневным операциям валютного свопа снизились на 5 б.п. до 8,30% годовых (объём: 30,0 млрд тенге), в то время как стоимость фондирования через репо овернайт выросла на 11 б.п. до 8,37% годовых (109,1 млрд тенге). В то же время на депозитном аукционе НБРК привлёк 50,7 млрд тенге при средневзвешенной доходности 9,02% годовых (100% спроса). Отметим, среднесуточный объём привлечения посредством депозитных аукционов составляет 102,3 млрд тенге. Из событий на долговом рынке отметим размещение двухлетних облигаций АО «Банк ВТБ (Казахстан)» на сумму 4,9 млрд тенге под 10,42% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник высоколиквидные бумаги закрылись преимущественно ростом. При этом значительный рост акций банковского сектора - АО «Народный Банк» (+3,94%) и АО «Банк ЦентрКредит» (+4,06%), был по большей части компенсирован падением цен на акции медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (-5,03%). Изменения в остальных инструментах индекса KASE не превысили 1,0%. Из прошедших событий отметим публикацию консолидированных финансовых результатов АО «Народный Банк» по итогам первого квартала 2019 года, согласно которым, чистая прибыль финансового учреждения составила 164,2 млрд тенге в сравнении с показателем в 85,2 млрд тенге за аналогичный период 2018 года.

МИРОВОЙ РЫНОК

Одним из ключевых событий вторника на мировых рынках стала отставка правительства Италии. Выступая перед итальянским парламентом, премьер-министр страны Джузеппе Конте подчеркнул, что вице-премьер Маттео Сальвини поставил под угрозу будущее страны ради личных целей. Глава правительства отметил, что ответственность за происходящее лежит лично на Сальвини, который лишь искал предлог для новых выборов. Напомним, 08 августа Сальвини объявил о выходе из правительственной коалиции и призвал выдвинуть вотум недоверия кабинету министров Конте. Теперь в стране могут пройти досрочные парламентские выборы, но их можно избежать в случае создания новой правящей коалиции. В то же время новости по торговым спорам были неутешительными. Президент США Дональд Трамп во вторник признал, что тарифы против китайских товаров могут вызвать экономические затруднения в США, но отметил, что его жесткая линия необходима и будет оправдана в долгосрочной перспективе. На этом фоне ключевые фондовые биржи Европы и США во вторник закрылись со снижением, хотя фьючерсы перед открытием торгов указывали на умеренный рост. На сегодняшних азиатских торгах также преобладают негативные настроения.

В фокусе внимания публикация протокола июльского заседания Федрезерва (21.08), а также выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, Вайоминг (23.08). Инвесторы будут внимательно отслеживать комментарии Пауэлла на предмет подсказок, ожидать ли дальнейшего смягчения ДКП на фоне продолжающейся торговой войны и растущих опасений рецессии американской экономики.

НЕФТЬ

По итогам вторника фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,64%, закрывшись у отметки 60,12 долларов за баррель. Поддержку котировкам оказали данные API о снижении запасов сырья в США. По данным организации, запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 3,5 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали уменьшения лишь на 1,8 млн баррелей. В то же время отметим и заявление госсекретаря США Майкла Помпео о том, что Соединенные Штаты изъяли почти 2,7 млн баррелей иранской нефти с мировых рынков в результате возобновлении ограничений на поставки иранской нефти. Помпео выразил уверенность правительства США в продолжении реализации указанной стратегии.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне роста котировок нефти российский рубль во вторник восстанавливал позиции к доллару, утраченные в последние дни. По итогам вчерашних торгов валютная пара USDRUB снизилась на 0,53% до 66,55 рублей за доллар. По мнению аналитиков, текущие уровни вновь стали привлекательными для продажи иностранной валюты и создают условия для укрепления рубля. В то же время отмечается активизация продавцов валюты в преддверии пика налогового периода, который приходится на 26 августа, когда завершается срок уплаты НДПИ, а на 28 августа приходится последний день уплаты налога на прибыль.

События в Казахстане:

• Токаев назначил нового министра.
• Мамин: Новый законопроект расширит юрисдикцию МФЦА для привлечения и защиты инвестиций.
• НБРК: Краткий обзор инвестиционной деятельности по пенсионным активам ЕНПФ за июль 2019 года. (.pdf)
• Ритейлеры будут «играть» по новым правилам.
• Почему тяжело продавать казахстанскую продукцию в Китае, даже когда рынок открыт.
• Агентство «Хабар» возглавил известный журналист.
• Казахстан увеличил долю в мировой добыче урана до 41%.

Корпоративные события:

• Дочерняя организация АО Банк ВТБ (Казахстан) привлекла на KASE 20 августа 4,9 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZ2C00003663 (BVTBb4) под 10,42 % годовых.
• АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило консолидированные финансовые результаты за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года.
• АО "Национальная компания "Қазақстан темір жолы" привлекло на KASE 20 августа 40,0 млрд тенге, разместив пятнадцатилетние облигации KZ2C00005866 (TMJLb6) под 2,00 % годовых.
• Компания NOSTRUM OIL & GAS PLC сообщила финансовые результаты деятельности за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года.
• Жумашов Д.Б. избран председателем Совета директоров АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства".

Международные события:

• Трамп заявил о возможном снижении налогов.
• Меркель отклонила требование Джонсона пересмотреть соглашение о "Брекзите".
• Президент Италии принял отставку премьера Конте.
• Шиллер: снижение процентных ставок ФРС усилило опасения рецессии в США.
• ЦБР: Прибыль банковского сектора в янв-июл составила 1,18 трлн руб.
• В Сирии пал ключевой оплот повстанцев. Эксперты говорят об опасности возвращения ИГ.
• Трамп и Мадуро подтвердили переговоры между Венесуэлой и США.