12 из 19 голосующих членов американского регулятора ожидают повышения на 25 б.п. до конца 2023 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT вырос на 1,84 тенге и зафиксировался на отметке 473,18 тенге за доллар. При этом динамика курса нацвалюты на вчерашних торгах могла определяться как внешними, так и внутренними факторами. Среди внешних можно выделить падение цен на нефть (см. ниже) и рост индекса доллара (+0,2%), а также снижение риск-аппетита мировых инвесторов. Дополнительное давление на курс тенге также мог оказывать спрос на инвалюту со стороны казахстанских импортеров, внешних заемщиков и Нацбанка (пополнение валютных активов ЕНПФ и КФГД) на фоне некоторого сокращения ее предложения после приостановления обязательной продажи валютной выручки КГС.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в среду продолжили рост: TONIA увеличилась на 10 б.п., до 16,78%, SWAP вырос на 38 б.п., до 12,20%. При этом объем торгов продолжает оставаться повышенным – 1,4 трлн тенге против среднесуточных 0,8 трлн. В то же время на депозитах в Нацбанке был размещен небольшой объем краткосрочной ликвидности – 70 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,5%. В результате открытая позиция по операциям НБРК осталась у отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE вырос до отметки 3 992,73 пункта (+0,6%). В наибольшей степени локальных инвесторов интересовали акции Казатомпрома (+4,9%) и КазТрансОйла (+2,4%). Спрос на долевые бумаги национальной урановой компании может быть связан с усилением интереса к ядерной энергетике со стороны развитых стран на фоне растущих цен на нефть и газ. Из событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК трех выпусков облигаций совокупным объемом 40,7 млрд тенге с годовыми доходностями 14,6% (175 дней), 12,8% (7,6 лет) и 11,7% (12,9 лет).

МИРОВОЙ РЫНОК

Американские фондовые индексы в среду снизились в пределах 0,2-1,5% после «ястребиных» заявлений главы Федрезерва Джерома Пауэлла. После заседания регулятора, по итогам которого процентные ставки в США ожидаемо были сохранены (5,25-5,5%), Пауэлл отметил, что пока нельзя сказать однозначно, достигли ставки пика или нет. Более того, диаграмма, отражающая индивидуальные ожидания 19-и голосующих членов Федрезерва показала, что 12 из них считают, что ставки по итогам 2023 года составят 5,5-5,75% годовых. В пользу еще одного повышения также свидетельствуют обновленные макроэкономические прогнозы регулятора, заметно улучшившиеся по сравнению с июньским релизом. Так в 2023 году в США ожидается рост экономики до 2,1%, инфляция – 3,3%, уровень безработицы – 3,8%, тогда как в предыдущей версии эти показатели составляли 1,0%, 3,2% и 4,1%, соответственно.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду упали до отметки 93,2 доллара за баррель (-1,2%) из-за усиления ожиданий рецессии и, как следствие, сокращения спроса на сырье со стороны США. Это произошло после заявления главы Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что «мягкая посадка» американской экономики возможна, однако этот вариант не является базовым сценарием регулятора. В то же время нефтетрейдеры проигнорировали информацию о сокращении запасов нефти в США. По итогам прошлой недели их уменьшение составило 2,1 млн баррелей, тогда как прогнозировалось снижение на 1,7 млн. Также неожиданно упали запасы бензина и дистиллятов (на 0,8 и 2,9 млн баррелей, соответственно) против ожиданий их роста (на 1,1 и 1,0 млн).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB снизился до 96,15 рубля за доллар (-0,7%) на фоне возможного введения мер валютного контроля. Согласно заявлению замминистра финансов РФ Алексея Моисеева, на текущий момент разработан и рассматривается целый ряд мероприятий, направленных, главным образом, на борьбу с оттоком капитала. По мнению ведомства, ужесточение валютного регулирования позволит сглаживать краткосрочные колебания обменного курса рубля. Помимо этого на стороне российской валюты продолжают выступать продажи инвалюты экспортерами в преддверии налогового периода (28.09) и Банком России в рамках зеркалирования операций, связанных с инвестированием средств ФНБ.

События в Казахстане:

• Токаев обратился с призывом к мировым лидерам.
• Компании из Кореи заинтересованы в проектах машиностроения, горнодобычи и атомной энергетики.
• Соглашение о создании Тюркского инвестиционного фонда ратифицировали в мажилисе.
• За I квартал 2023 года в Казахстан привлекли $92,2 млн инвестиций из Сингапура.
• Министр экономики посоветовал Нацбанку снизить базовую ставку.
• В Казахстане с 2024 года детям начнут выплачивать средства из Нацфонда.
• АБР улучшил прогноз роста ВВП Казахстана на 2023 и 2024 годы.

Корпоративные события:

• КТК увеличил отгрузку нефти на 9,2%.
• Форпост информирует о согласовании уполномоченным органом перехода 100%-й доли участия в уставном капитале компании в пользу BASS Holding.
• ФНБ Самрук-Қазына перестал обладать акциями Казгеология.
• 20 октября состоится ВОСА Шубарколь комир.

Международные события:

• Блинкен: Россия попирает одну резолюцию ООН за другой.
• США ввели новые санкции против иранской программы по созданию беспилотников.
• Зеленский призвал к реформированию Совета Безопасности ООН.
• Украина одобрила новую процедуру агроэкспорта в ряд стран Евросоюза.
• Польша отказалась от поставок оружия Украине.
• ФРС воздержалась от повышения ставки, но намерена понаблюдать за инфляцией.
• Расходы на ИТ-безопасность в Европе в 2023 году вырастут на 12%.
• Годовая инфляция в России приблизилась к 5,5%.