Банк России нацелен снизить ее до таргета к концу 2022 года, примет новое решение по базовой ставке в декабре

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На казахстанском валютном рынке в среду преобладали умеренно негативные настроения – биржевой курс USDKZT вырос до отметки 430,75 тенге за доллар (+1,05 тенге) при повышенном объёме торгов – 191,9 млн долларов (+3,6 млн). Поводом к увеличению спроса на инвалюту могла послужить коррекция цен на нефть, а также усиление санкционных рисков в отношении РФ.

Тем не менее в краткосрочной перспективе на стороне тенге может выступить сезонный фактор выплат квартальных налогов. Например, в третьем квартале выплаты налогов в Нацфонд составили 414 млрд тенге. Соответственно, потенциал для краткосрочного укрепления нацвалюты сохраняется. Так, по результатам актуального опроса АФК, эксперты финрынка прогнозируют укрепление курса нацвалюты к началу декабря до 425,9 тенге за доллар. 

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 431,60 тенге за доллар, что на 85 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка продемонстрировали невысокие изменения в среду, находясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 9,05%, SWAP – 8,87%) на фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности в системе (~5,3 трлн тенге). Между тем объём размещения полугодовых нот в среду составил 100 млрд тенге (72% от спроса) при средневзвешенной доходности 9,84% годовых. Суммарный объём нот в обращении находится вблизи отметки 2,4 трлн тенге.  

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE продемонстрировал негативную динамику, закрывшись у отметки 3 789,4 пункта (-0,21%). Рост цен на акции Kcell (+2,0%) и КазТрансОйла (+2,0%) был нивелирован снижением стоимости долевых инструментов Казатомпрома (-3,3%) и Народного банка (-1,6%). Возможно, ряд игроков рынка проводили ребалансировку своих портфелей. Из прошедших событий на долговом рынке отметим, что ТОО «5A OIL» привлекло 2,5 млн долларов, разместив 2,5-летние облигации с доходностью к погашению 8,0% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

В отсутствии драйверов для дальнейшего роста ключевые фондовые индексы США в среду продемонстрировали умеренную коррекцию на 0,3-0,6%. При этом опубликованная в среду макростатистика оказалась хуже ожиданий рынка. Количество новых домов в США, строительство которых было начато в октябре, снизилось на 0,7% – до 1,52 млн единиц. Аналитики прогнозировали рост показателя до 1,58 млн единиц. В то же время вышедшая корпоративная отчетность оказалась смешанной – финансовые результаты ряда крупных компаний розничной торговли превзошли ожидания рынка (н-р, Lowe’s и TJX), другие оказались хуже (н-р, Target). Сегодня в фокусе внимания отчетность Macy’s, Alibaba, AMD и др. Инвесторы также в ожидании еженедельных данных по числу заявок по безработице (прогнозируется снижение показателя до 260 тыс. заявок).

Из других ожидаемых событий отметим, что до Дня благодарения (25 ноября) президент США может объявить свое решение относительно того, кто должен занять пост главы Федеральной резервной системы. Основными кандидатами на этот пост являются текущий глава Федрезерва Джером Пауэлл, а также член совета управляющих Федрезерва Лейл Брейнард.

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

Котировки нефти Brent в среду опустились на 2,7% – до 80,2 долларов за баррель, а к данному моменту снижаются до 79,9 (-0,41%). Помимо ожиданий скорого использования Соединенными Штатами нефти из государственного стратегического резерва, давление на котировки оказывала новость о призыве Белого дома к крупным импортерам нефти (КНР, Японии, и т.д.) использовать свои резервы сырья. Кроме того, сложная эпидемиологическая ситуация в Европе может негативно сказать на будущем спросе на сырье. При этом сдерживало дальнейшее снижение цен неожиданное падение запасов сырья в США на 2,1 млн баррелей, тогда как нефтетрейдеры ожидали роста показателя на 1,2 млн баррелей.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

После значительного падения в начале недели российский рубль восстанавливал потерянные ранее позиции на фоне некоторого ослабления геополитической напряженности.  По итогам торгов среды курс по паре USDRUB снизился на 0,79% – до 72,55 рублей за доллар. Как стало известно в среду, РФ и США готовят контакты на высшем уровне; в рамках их подготовки состоялся телефонный разговор секретаря Совбеза РФ Николая Патрушева и помощника президента США по национальной безопасности Джейкоба Салливана. По сообщениям СМИ, до конца текущего года лидеры стран могут провести встречу в онлайн-формате, а их личная встреча возможна в 2022 году.

Между тем годовая инфляция в РФ, согласно данным Росстата, на 15 ноября ускорилась до 8,10% после замедления до 8,07% в предыдущий недельный период. В этом ключе отметим комментарии директора департамента денежно-кредитной политики ЦБРФ Кирилла Тремасова о том, что центробанк в декабре будет рассматривать достаточно широкий набор вариантов по базовой ставке. «Банк России настроен решительно, нацелен вернуть инфляцию к таргету к концу 2022 года», – подчеркнул Тремасов.

События в Казахстане:

• Нурсултан Назарбаев предложил создать новый экономический форум.
• Мажилис одобрил открытие прямого авиасообщения между Казахстаном и США.
• В РК изучают вопрос строительства «чистых» угольных станций.
• МВФ прогнозирует рост ВПП Казахстана на 3,7% в этом году.
• Потребительские товары стали основным драйвером импорта – Нацбанк.
• Суд в Бельгии снял арест с $530 млн из Нацфонда.
• Более восьми тысяч рабочих мест создано в рамках дорожной карты занятости.
• Названы распространенные схемы кибермошенничества.

Корпоративные события:

• Самрук-Казына за 10 месяцев получил 8,9 трлн тенге дохода.
• Единственный акционер Каспий нефть принял решение не распределять чистый доход компании за 2020 год.
• Каспий нефть опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2020 год.
• Moody's подтвердило рейтинги Казахстанской Жилищной Компании со стабильным прогнозом.
• АРРФР зарегистрировало изменения в проспект выпуска облигаций KZ2C00003432 (MREKb9) Мангистауской РЭК.
• АРРФР зарегистрировало изменения в проспект выпуска облигаций KZ2C00006880 (TCOMb2) Транстелеком.
• Транстелеком предоставило изменения и дополнения в проспект выпуска облигаций KZ2C00006880 (TCOMb2).
• Казхром подписал дополнения к контрактам на разведку хромитовых руд в Актюбинской области.
• Кошкинбаев Е.Ж. избран председателем Совета директоров ИФД YURTA.

Международные события:

• США предложили Китаю провести переговоры по стратегической стабильности.
• Генсек ОДКБ спрогнозировал полный крах афганской экономики.
• Иран увеличил запасы обогащенного до 60% урана, сообщили СМИ.
• Швеция готова направить военных в Украину.
• Армения и Азербайджан сообщили о потерях во время последних боев.
• Эксперты прогнозируют рост цен на цветные металлы до 2030 года.