Нацвалюта игнорирует внешний позитив и налоги

21.02.2019

952 просмотров

Следующей целью администрации Белого дома в части пошлин могут стать автомобили из Европы

Нацвалюта к середине недели игнорировала улучшение внешнего фона, торгуясь в узком боковом коридоре. Так, минимальный курс по паре USDKZT составил 375,0 тенге за доллар, тогда как максимальный – 377,40. При этом средневзвешенный курс по паре USDKZT незначительно снизился в сравнении с средневзвешенным уровнем предыдущего дня до 376,09 тенге за доллар (-21 тиынов). Вместе с тем объём торгов увеличился почти в два раза до 260,0 млн долларов, что является максимальным значением в текущем году.

На текущий момент (10:32 AST) курс по паре USDKZT составляет 375,70 тенге за доллар, что на 39 тиынов ниже уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На депозитном аукционе в среду НБРК привлёк 93,8 млрд тенге при средневзвешенной доходности депозитов в 8,84% годовых, в то время как на аукционе нот было размещено месячных обязательств на сумму 126,3 млрд тенге под 8,96% годовых. На фоне высокой эмиссионной активности НБРК (днём ранее был проведён только депозитный аукцион) объёмы торгов на денежном рынке продемонстрировали снижение. Так, суммарный объём сделок составил 349,7 млрд тенге против 578,9 млрд тенге днём ранее. Тем временем краткосрочные ставки по-прежнему находятся вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA – 8,28%, SWAP – 6,47%). Из событий на долговом рынке отметим размещение двухлетних муниципальных облигаций акимата г. Астана и Западно-Казахстанской области суммарным объёмом 9,2 млрд тенге под 0,35% годовых.

Между тем после незначительного снижения индекс KASE в среду вырос на 0,97% до 2 348,95 пунктов. При этом объём сделок с акциями представительского списка снизился на 25,6% до 128,7 млн тенге. В преддверии публикации финансовых результатов за прошлый год (21.02) акции KAZ Minerals в среду выросли на 3,21% до 3 217,0 тенге, достигнув максимума с начала августа прошлого года. Отметим, что за неполный месяц акции компании выросли на 26,4%, за это же время цены на медь прибавили 7,2%. Также с ощутимым ростом закрылись акции Kcell (+2,4%) и Народного Банка (+1,4%), восстанавливаясь после предыдущих падений. Изменения по остальным четырём наименованиям акций составили менее 0,5%.

В то же время основные американские биржи в среду продемонстрировали умеренный рост после того, как протокол январского заседания FOMC подтвердил, что Федрезерв будет «терпелив» в отношении дальнейших повышений процентной ставки из-за растущих рисков. В частности, некоторые члены FOMC заявили о том, что ставки стоит повысить, только если темпы инфляции превысят базовые прогнозы, другие - в случае если экономика США будет расти в соответствии с прогнозами. При этом ФРС также намерена остановить в 2019 году процесс сокращения объёма активов на своем балансе. Отметим, с 2015 года баланс ФРС сократился на 11,1% с 4,5 трлн до 4,0 трлн долларов США. По итогам вчерашних торгов промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,24%, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq поднялся всего лишь на 0,03%, а индекс широкого рынка S&P 500 - на 0,18%. Между тем игроки рынка также ждут новостей с очередного раунда торговых переговоров США и Китая, который проходит на этой неделе в Вашингтоне. Как сообщило Reuters, со ссылкой на свои источники, стороны начали обрисовывать принимаемые обязательства по самым сложным вопросам в своем торговом споре, отмечая значительный прогресс в деле прекращения продолжающейся на протяжении семи месяцев торговой войны. На этом фоне возросли ожидания, что стороны смогут достичь долгосрочного торгового соглашения, которое позволит избежать взаимного повышения пошлин через неделю – 01 марта. На сегодняшних торгах основные азиатские биржи удерживаются у максимумов последних 4,5 месяцев, прибавляя в моменте 0,3-1,1%.

Между тем следующей целью администрации Белого дома в части пошлин могут стать автомобили из Европы. В среду президент США Дональд Трамп заявил, что его администрация введёт тарифы на импорт европейских автомобилей, если не будет достигнуто торговое соглашение с ЕС. Такое заявление Трамп сделал, выступая перед журналистами на встрече в Белом доме с канцлером Австрии Себастьяном Курцем, отметив, что автомобильные тарифы были предметом рассмотрения его администрации. Другой потенциально негативной новостью может выступить публикация доклада о расследовании вмешательства в президентские выборы 2016 года. Как сообщило CNN, Минюст США на следующей неделе должен объявить о завершении составления доклада спецпрокурора Роберта Мюллера, который будет передан генпрокурору Уильяму Барру, а он в свою очередь подготовит и представит в Конгресс США материалы по этому делу.

В то же время цена фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в апреле на торгах в среду увеличилась на 1,08% до 67,17 долларов за баррель, впервые превысив указанную отметку с ноября 2018 года. Поддержку рынку оказал рост оптимизма в отношении заключения торгового соглашения между США и Китаем, а также свидетельства сокращения мирового предложения из-за сделки ОПЕК+. Так, технический комитет ОПЕК+ оценил уровень выполнения сделки в январе всеми участника в 83%, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на делегатов встречи комитета. На стороне рынка выступили и комментарии министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха отметившего, что достижение баланса на нефтяном рынке возможно к апрелю. Отметим, что в апреле страны ОПЕК+ вновь соберутся в Вене, чтобы обсудить возможное продление соглашения о сокращении добычи, которое истекает в июне.

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже российский рубль незначительно укрепился к доллару США. Поддержку российской валюте продолжает оказывать приближение пика налоговых выплат и рост нефтяных цен выше 67,0 долларов США за баррель Brent. Так, курс по паре USDRUB снизился на 0,20% до 65,77 рублей за доллар. Между тем Минфин РФ вчера провёл три аукциона по размещению ОФЗ, два из которых проводились по «безлимитной» схеме. В частности, рынку были предложены бумаги с датой погашения 02 февраля 2028 года в объёме 5,17 млрд рублей, а также бумаги с датой погашения в октябре 2026 года и в июле 2022 года в неограниченном объёме (остаток, доступный для размещения в указанном выпуске). По итогам проведённых аукционов ведомство за день привлекло 32,89 млрд рублей при спросе в 85,3 млрд рублей (средневзвешенная доходность составила 8,07-8,40% годовых). Также отметим, что рост российского ВВП замедлился в январе до 0,7% в годовом выражении с 2,3% месяцем ранее, что тем не менее складывается несколько лучше ожиданий. Как пояснили в Минэкономразвития, замедление экономического роста объясняется переходом темпов роста обрабатывающей промышленности в отрицательную область, снижением темпов роста объёма строительных работ и грузооборота транспорта, а также, по оценке, отрицательными темпами роста в секторе оптовой и розничной торговли.

События в Казахстане:

Почему в Казахстане нужно уходить от «денежного» управления экономикой.
Казахстан улучшил позиции в рейтинге страновых рисков ОЭСР.
Умут Шаяхметова: Произошли большие оттоки в зарубежные банки.
Акимат города Астаны привлек на KASE 20 февраля 5,1 млрд тенге.
Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 20 февраля 4,1 млрд тенге.

Корпоративные события:

S&P пересмотрел рейтинги Цеснабанка.
Изменен состав Правления АО "Цеснабанк".
Отразится ли на ожидаемом IPO Kaspi арест основателя Baring Vostok.
АО "Самрук-Энерго" досрочно выкупило облигации KZ2C00003994 (SNRGb3) на сумму 28,0 млрд тенге.
ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 20 февраля 1,7 млрд тенге, разместив облигации KZ2P00004500 (FATNb3) под 10,50 % годовых.

Международные события:

Путин пообещал населению деньги, бизнесу - свободу, США – ракеты.
Рост ВВП РФ в январе замедлился более чем в три раза до 0,7% -- Минэкономики.
Доля иностранцев в евробондах РФ на начало 2019 года сократилась до 45,6% -- ЦБ.
Недельная инфляция в РФ замерла на отметке 0,1%.
США назвали главное условие для прекращения торговой войны.
Правительство Венесуэлы запретило судам покидать порты.
Мюллер почти завершил расследование дела о «российском вмешательстве».
Генсек ООН выразил озабоченность ситуацией между Индией и Пакистаном.
Курц заявил о намерении Австрии поддерживать «Северный поток — 2».