Американские фондовые индексы восстановились благодаря сильной корпоративной отчётности и возвращению спроса на акции производителей чипов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На торгах вторника на валютном рынке KASE преобладали покупки нацвалюты, что происходило на фоне растущих цен на нефть, пересмотра курсовых ожиданий и удовлетворения спроса на инвалюту со стороны отдельных участников. По итогам валютных торгов вторника средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился до 469,22 теңге за доллар (-1,1 теңге). При этом объём торгов сложился вблизи средних значений текущего года – 307,2 млн долларов (+98,6 млн).

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности денежного рынка немного подросли (TONIA – с 16,67 до 16,72%, SWAP-1D – с 12,66% до 13,07%), но сохраняются вблизи нижней границы процентного коридора базовой ставки на фоне высоких показателей профицита ликвидности в системе. Между тем спрос на депозитном аукционе Национального Банка резко вырос до 1,3 трлн теңге (+695 млрд) и был удовлетворён на 100% по ставке 16,5% годовых. На фоне высоких изъятий открытая позиция по операциям НБРК удерживается около 8,0 трлн теңге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник индекс KASE скорректировался на 0,5% и опустился до отметки 7 698,5 пункта. При этом объем сделок снизился на 16,0% и составил 634,1 млн теңге. После уверенного роста накануне инвесторы фиксировали прибыль в акциях  Народного Банка (-1,3%) и Казатомпрома (-1,5%).

НЕФТЬ

Цены на нефть во вторник выросли на 2,0% – до 91 доллара за баррель под влиянием опасений относительно дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке.  Во вторник йеменские хуситы сообщили, что морская блокада Саудовской Аравии распространяется не только на связанные с королевством суда, но и на весь морской транспорт, направляющийся в саудовские порты и из них. В свою очередь в Вашингтоне отметили, что примут меры в случае перекрытия хуситами Красного моря, отметив, что пока блокады не наблюдается.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы выросли на 0,7–1,3%, прервав серию снижения благодаря привлекательным ценам покупок, сильной корпоративной отчётности и восстановлению спроса на акции производителей полупроводников (индекс сектора вырос на 4%).

Среди опубликованной отчётности отметим более сильные, чем ожидалось, финрезультаты 3M и General Motors. Ключевым фактором для инвесторов остаётся оценка того, насколько устойчивый спрос на решения в сфере ИИ способен оправдать высокие оценки технологического сектора. Сегодня в центре внимания рынка окажется отчётность Alphabet, IBM, Tesla, ServiceNow, Texas Instruments и AT&T. Инвесторы будут оценивать динамику расходов на искусственный интеллект, спрос на облачные сервисы и прогнозы компаний на второе полугодие.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые инструменты продолжают демонстрировать смешанную динамику на фоне усиления инфляционных рисков в мировой экономике из-за растущих цен на сырье и ожиданий сохранения жёстких денежно-кредитных условий. Золото подорожало до 4 085 долларов за унцию (+1,7%) в условиях повышенного спроса со стороны инвесторов, ищущих надёжные инструменты в условиях возможного раскручивания инфляционной спирали, а также за счет покупок отдельными центробанками. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,59% до 4,63%, а индекс доллара DXY закрепился на отметке 101,2 пункта (+0,2%), отражая ожидания сохранения высоких ставок в системе и возможность их повышения. Отметим, что в моменте рынок закладывает повышение ставок в сентябре.

Диаграмма 2. Вероятность изменения базовой ставки Федрезервом:

Источник: CMEGroup

События в Казахстане:

• Премьер-министр Бектенов поручил Смагулову наладить производство BYD.
• Остановить незаконный ввоз автомобилей в Казахстан поручил премьер.
• Уголь, газ, АЭС и ВИЭ: как Казахстан меняет энергетический баланс.
• Reuters: КТК прекратил прием казахстанской нефти.
• Казахстан запускает крупнейшую реформу цифровой безопасности.
• Казахстанцы задолжали банкам более 25 трлн теңге.
• Отменить коэффициент долговой нагрузки при автокредитовании могут в Казахстане.
• В Казахстане самозанятых решили оставить без официального статуса до 2027 года.
• В Казахстане создадут единый цифровой реестр благотворительных организаций.

Корпоративные события:

• Банк Freedom и TenPay Global объявили об интеграции с Weixin Pay.
• Тенгиз заработал на полную: ТШО нацелился на 40 млн тонн нефти в 2026 году.
• Прогресс строительства Кашаганского ГПЗ составляет 60%.
• Qarmet получит поддержку в выпуске автомобильной стали.
• Доступ к eGov, eGov Business, eOtinish и Aitu станет бесплатным.

Международные события:

• WP: Пентагон столкнулся с нехваткой средств из-за войны с Ираном.
• FT предупредила об угрозе разрушения механизма антироссийских санкций ЕС.
• В США зафиксировали максимум корпоративных банкротств.
• Во что выльются планы Венгрии по переходу на евро.
• Украина отвергла обвинения в атаках на танкеры с казахстанской нефтью.
• Нефть Brent превысила $92 за баррель впервые с 11 июня.
• Goldman Sachs допустил цены на нефть Brent в $120 за баррель из-за войны США и Ирана.
• Telegram запустит встроенный криптокошелек Gram Wallet для миллиарда пользователей.