По итогам 2024 года показатель вырос на 1,3%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам пятницы курс тенге продемонстрировал заметное ослабление без особых причин. Пара USDKZT выросла до 504,72 тенге за доллар (+9,13 тенге) при увеличении объёма торгов до 314,4 млн долларов (+81,0 млн). С одной стороны, может сохраняться спрос на инвалюту со стороны населения (оплата зарубежных поездок и покупок) и казахстанских компаний (оплата импорта, обслуживание внешних обязательств) на фоне привлекательности курса покупки. С другой стороны, давление на рыночный сентимент могло оказать отсутствие ожидаемого прогресса в переговорах о перемирии между Россией и Украиной и ужесточение санкционного режима (см. ниже).

Сегодня в фокусе дня – публикация данных о внешнеторговом обороте, инвестициях в основной капитал, основных показателях работы промышленности, краткосрочному экономическому индикатору.

Диаграмма 1. Динамика внешнеторгового оборота (в % к соответствующему периоду предыдущего года):

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Несмотря на волатильность валютного рынка доходности инструментов денежного рынка заметно снизились: TONIA снизилась с 15,85 до 15,64%, а SWAP-1D – с 11,83 до 11,33%. Ставки на инструменты денежного рынка могли снижаться на фоне избытка краткосрочной ликвидности в нацвалюте. Так, открытая позиция по операциям НБРК сохраняется у высокой отметки 8 трлн тенге.  

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов индекс KASE умеренно вырос, достигнув отметки 5 623 пункта (+0,45%). Основным драйвером роста выступили бумаги Air Astana (+6,3%) на фоне выплат дивидендов и Kaspi (+0,9%) на фоне ведения переговоров о покупке турецкого подразделения Rabobank Group – Rabobank AS. 

НЕФТЬ

Майские фьючерсы на Brent в пятницу выросли до отметки 70,6 доллара за баррель (+1,0%). Котировки вновь перешли к росту на фоне ужесточения санкций против Ирана и РФ. Напомним, днём ранее США внесли в санкционные списки одно физическое и 17 юридических лиц, а также 13 судов, связанных с Ираном. Кроме того, Белый дом не стал продлевать действие лицензии, позволявшей зарубежным компаниям проводить расчеты за российские энергоресурсы через подсанкционные банки. Таким образом, санкционный режим против РФ из-за её военных действий в Украине будет фактически ужесточен. В этом ключе отметим, что президент США Дональд Трамп может провести телефонный разговор по поводу прекращения огня в Украине с президентом РФ Владимиром Путиным в ближайшие дни.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

После продолжительного падения фондовый рынок США завершил торги пятницы ростом в диапазоне 1,7%-2,6%. С одной стороны, администрация Белого дома не объявляла никаких новых торговых ограничений. С другой, дезинфляционной вышла макростатистика по индексу потребительского доверия (упал в марте до 57,9 пункта по сравнению с 64,7 пункта месяцем ранее). На настроениях сказывается высокий уровень неопределенности вокруг внешней торговой политики и других экономических факторов.

На текущей неделе в фокусе внимания участников рынков – заседание Федрезерва (18-19 марта), на котором ожидается сохранение процентных ставок на текущих уровнях.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне притока ликвидности в рисковые активы безрисковые инструменты в пятницу показали околонулевое изменение. Так, золото выросло на 0,3%, доходность 10-летних гособлигаций США выросла с 4,27 до 4,32%, а индекс доллара потерял 0,1%. Очевидно, что основное внимание инвесторов в пятницу было направлено на рисковые инструменты.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев подписал Бюджетный кодекс.
• Токаев обозначил ключевые вызовы и приоритеты устойчивого развития Казахстана.
• Агентство по ядерной энергетике при президенте появится в Казахстане.
• Фонд охраны биологического разнообразия создадут в РК.
• Закон о партнерстве государства с гражданским сектором разработают в Казахстане.
• Интерпол поможет Казахстану вернуть незаконно вывезенные активы.
• АЗРК получило новые полномочия в сфере госзакупок и товарных бирж.
• Почему валютные активы Нацфонда могут заметно уменьшиться к концу 2025 года.
• В платежах казахстанцев количество оплат по QR-кодам больше, чем по POS-терминалам.

Корпоративные события:

• БРК привлекает 200 млн евро от Европейского инвестиционного банка для поддержки энергетической и транспортной инфраструктуры Казахстана.
• Единственный держатель облигаций KZ2C00011880 (INBNb16) Банк Bank RBK решил внести изменения в проспект выпуска облигаций.
• КазТрансОйл сообщает о финансовых результатах за 2024 год.
• Fitch подтвердило рейтинги Home Credit Bank со стабильным прогнозом.
• Эйр Астана сообщает о возобновлении программы обратного выкупа акций и ГДР.
• Эйр Астана сообщила о результатах за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года.
• Совет директоров Эйр Астана рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год.
• Товарная Биржа Каспий выплатила дивиденды по простым и привилегированным акциям за январь–сентябрь 2024 года.

Международные события:

• США назвали «этапы А и Б» по прекращению конфликта на Украине.
• В ЕЦБ сравнили влияние Трампа на мировую экономику с пандемией COVID.
• Трамп отдал приказ нанести удары по хуситам в Йемене.
• Израиль заявил о готовности продолжить переговоры с ХАМАС об освобождении заложников.
• Премьер-министр Великобритании созвал вторую встречу мировых лидеров для обсуждения войны в Украине.
• В Литве хотят разместить ядерное оружие на своей территории.
• Китай разрабатывает план по увеличению доходов и стимулированию потребления.
• Reuters сообщил о перетоке инвесторов с рынка акций США в Китай из-за пошлин Трампа.