08.04.2024
455 просмотров
Снижение процентных ставок в США откладывается на фоне сильной экономики

Заявления членов Федрезерва остаются «жесткими» после выхода данных по занятости

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT выросла до 446,77 тенге за доллар (+0,31 тенге). При этом торговая активность заметно увеличилась – объем торгов составил 270,0 млн долларов (+84,7 млн). Учитывая, что внешний фон на пятничных торгах оставался несколько противоречивым (одновременный рост нефтяных котировок и индекса доллара США), подобная динамика могла в большей степени определяться внутренними факторами. На локальном рынке спрос на инвалюту со стороны компаний (оплата импорта, погашение/обслуживание внешнего долга) и населения (подготовка к сезону отпусков) мог несколько превышать ее предложение (экспортная выручка и нетто-продажи Нацбанка), в том числе за счет текущего привлекательного обменного курса.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка разнонаправленно изменились: TONIA снизилась на 4 б.п., до 13,2%, тогда как SWAP_1D вырос на 30 б.п., до 8,25%. При этом объем торгов также увеличился, составив 704,6 млрд тенге против 684,0 млрд на предыдущей сессии. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 1,0 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в пятницу завершились очередным снижением индекса KASE – до 5 065,43 пункта (-0,6%). Основными драйверами этого снижения выступили акции Kaspi (-1,6%), Kcell (-1,1%) и Казатомпрома (-0,8%). В отсутствие значимых корпоративных событий подобная динамика могла быть связана с фиксацией прибыли локальными инвесторами. Напомним, что в марте рост индекса KASE составил 5,7%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы уверенным ростом в диапазоне 0,8%-1,2%. Подобная динамика могла быть связана с тем, что вышедшие данные по занятости укрепили ожидания инвесторов о том, что американская экономика остается сильной, несмотря на сохранение высоких процентных ставок. Количество рабочих мест в США в марте выросло на 330 тыс. против прогноза роста на 200 тыс. При этом безработица опустилась до 3,8% по сравнению с 3,9% месяцем ранее. Между тем комментарии представителей Федрезерва по-прежнему остаются достаточно «жесткими». Президенты ФРБ Ричмонда, Чикаго и Далласа Томас Барким, Остан Гулсби и Лори Логан отметили, что регулятору не следует торопиться начинать цикл снижения, так как текущая ситуация в экономике требует «существенного прояснения». В то же время президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что ожидает лишь двух снижений ставки в 2024 году. На фоне вышесказанного, рынок теперь ожидает начала цикла снижения ставок Федрезервом в июле (CME Group).

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent выросла до отметки 91,2 доллара за баррель (+0,6%) на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке и данных за март по сокращению количества действующих нефтяных буровых установок в мире (по данным Baker Hughes, 1793 установки против февральских 1813). Между тем, на выходных котировки перешли к снижению (-1,2%) после вывода Израилем войск из южной части Газы. Более того, Израиль и ХАМАС направили своих представителей в Египет для новых переговоров о прекращении огня в преддверии Ораза айта (10.04). В моменте цены на нефть теряют еще 0,3%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс USDRUB вырос до 92,5 рубля за доллар (+0,3%). Участники российского валютного рынка могли оценивать новости о приостановлении работы Орского НПЗ в результате прорыва городской дамбы, которое может привести к потенциальному сокращению экспортной валютной выручки. Также беспокойство вызывает состояние бюджета РФ, требующего дополнительных источников доходов для компенсации выпадающих доходов от снижающегося экспорта. В частности, Госдума одобрила поправку в Налоговый Кодекс, по которой до конца 2024 года вводится дополнительный коэффициент к НДПИ при добыче золота, что может обеспечить поступление в бюджет РФ 15 млрд рублей.

События в Казахстане:

  • Токаев: Мы должны извлечь все уроки из этих масштабных паводков.
  • Бектенов призвал усилить контроль за качеством питьевой воды в подтопленных регионах
  • Президент Казахстана подписал поправки по вопросам ведения бизнеса.
  • Создан Казахстанско-Нидерландский деловой совет.
  • Египет направит в Казахстан крупную бизнес-миссию.
  • Товарооборот между Казахстаном и Узбекистаном составил $4,4 млрд.
  • Казахстанским предприятиям возместили затраты на 179,7 млн тенге.
  • Глава Нацбанка рассказал, чем будет руководствоваться регулятор при принятии решения о базовой ставке.

Корпоративные события:

  • Железнодорожные администрации Казахстана и Узбекистана создадут совместное предприятие.
  • Китайская биофармкомпания построит в Казахстане завод по производству крахмала стоимостью $150 млн.
  • ЦАЭК вносит изменения в договор синдицированного кредита с ВТБ (Казахстан) и ВТБ (Россия).
  • Halyk Finance опубликовал обзор нефтяного сектора Казахстана за 2023 год.
  • Объем торгов на AIX вырос в 7 раз.

Международные события:

  • К оборонному альянсу США, Австралии и Великобритании может присоединиться Япония.
  • FT узнала, почему США не хотят называть Китаю красную линию.
  • Израиль вывел войска из южной части сектора Газа.
  • ООН и ЕС требуют от Израиля более «адекватных» мер для защиты населения Газы.
  • Британия и Франция призвали не допустить поражения Украины.
  • ЕС одобрил намерение Еревана выйти из сферы российского влияния.
  • МАГАТЭ впервые с 2022 года зафиксировало попадания в оболочку реактора ЗАЭС.
  • Экономисты оценили перспективы второго «китайского шока».
  • Аналитики предсказали скорое снижение ставок ЕЦБ — Bloomberg.
последние новости
24.05.2024
Тенге сдаёт позиции на фоне прохождения основных обменных операций для выплат квартального налогового периода
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:33 ALA) торгуется на уровне 443 тенге за доллар
23.05.2024
«Выше и дольше»: фондовые индексы США снижаются после выхода протокола Федрезерва
Представители Федрезерва считают, что замедление инфляции займет больше времени, чем предполагалось ранее
22.05.2024
Ассоциация финансистов в честь своего 25-летия провела Форум в Алматы
21 мая в южной столице Казахстана состоялся Форум «ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР КАЗАХСТАНА: 25 ЛЕТ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ВЫЗОВОВ», в котором приняли участие все профессиональные участники отечественного финансового рынка.
22.05.2024
Отчётность Nvidia может играть определяющую роль для риск-аппетита инвесторов в среду
Акции кампании в текущем году выросли почти на 93%
21.05.2024
Подготовка к налоговым выплатам оказывает поддержку тенге и рублю
Казахстанские и российские экспортеры активно конвертируют инвалюту для уплаты налогов
20.05.2024
Власти КНР выделяют 42 млрд долларов на поддержку рынка недвижимости
Проблемы на рынке недвижимости были вызваны избыточным строительством и перекредитованностью застройщиков