Заявления членов Федрезерва остаются «жесткими» после выхода данных по занятости

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT выросла до 446,77 тенге за доллар (+0,31 тенге). При этом торговая активность заметно увеличилась – объем торгов составил 270,0 млн долларов (+84,7 млн). Учитывая, что внешний фон на пятничных торгах оставался несколько противоречивым (одновременный рост нефтяных котировок и индекса доллара США), подобная динамика могла в большей степени определяться внутренними факторами. На локальном рынке спрос на инвалюту со стороны компаний (оплата импорта, погашение/обслуживание внешнего долга) и населения (подготовка к сезону отпусков) мог несколько превышать ее предложение (экспортная выручка и нетто-продажи Нацбанка), в том числе за счет текущего привлекательного обменного курса.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка разнонаправленно изменились: TONIA снизилась на 4 б.п., до 13,2%, тогда как SWAP_1D вырос на 30 б.п., до 8,25%. При этом объем торгов также увеличился, составив 704,6 млрд тенге против 684,0 млрд на предыдущей сессии. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 1,0 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в пятницу завершились очередным снижением индекса KASE – до 5 065,43 пункта (-0,6%). Основными драйверами этого снижения выступили акции Kaspi (-1,6%), Kcell (-1,1%) и Казатомпрома (-0,8%). В отсутствие значимых корпоративных событий подобная динамика могла быть связана с фиксацией прибыли локальными инвесторами. Напомним, что в марте рост индекса KASE составил 5,7%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы уверенным ростом в диапазоне 0,8%-1,2%. Подобная динамика могла быть связана с тем, что вышедшие данные по занятости укрепили ожидания инвесторов о том, что американская экономика остается сильной, несмотря на сохранение высоких процентных ставок. Количество рабочих мест в США в марте выросло на 330 тыс. против прогноза роста на 200 тыс. При этом безработица опустилась до 3,8% по сравнению с 3,9% месяцем ранее. Между тем комментарии представителей Федрезерва по-прежнему остаются достаточно «жесткими». Президенты ФРБ Ричмонда, Чикаго и Далласа Томас Барким, Остан Гулсби и Лори Логан отметили, что регулятору не следует торопиться начинать цикл снижения, так как текущая ситуация в экономике требует «существенного прояснения». В то же время президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что ожидает лишь двух снижений ставки в 2024 году. На фоне вышесказанного, рынок теперь ожидает начала цикла снижения ставок Федрезервом в июле (CME Group).

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent выросла до отметки 91,2 доллара за баррель (+0,6%) на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке и данных за март по сокращению количества действующих нефтяных буровых установок в мире (по данным Baker Hughes, 1793 установки против февральских 1813). Между тем, на выходных котировки перешли к снижению (-1,2%) после вывода Израилем войск из южной части Газы. Более того, Израиль и ХАМАС направили своих представителей в Египет для новых переговоров о прекращении огня в преддверии Ораза айта (10.04). В моменте цены на нефть теряют еще 0,3%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс USDRUB вырос до 92,5 рубля за доллар (+0,3%). Участники российского валютного рынка могли оценивать новости о приостановлении работы Орского НПЗ в результате прорыва городской дамбы, которое может привести к потенциальному сокращению экспортной валютной выручки. Также беспокойство вызывает состояние бюджета РФ, требующего дополнительных источников доходов для компенсации выпадающих доходов от снижающегося экспорта. В частности, Госдума одобрила поправку в Налоговый Кодекс, по которой до конца 2024 года вводится дополнительный коэффициент к НДПИ при добыче золота, что может обеспечить поступление в бюджет РФ 15 млрд рублей.

События в Казахстане:

• Токаев: Мы должны извлечь все уроки из этих масштабных паводков.
• Бектенов призвал усилить контроль за качеством питьевой воды в подтопленных регионах
• Президент Казахстана подписал поправки по вопросам ведения бизнеса.
• Создан Казахстанско-Нидерландский деловой совет.
• Египет направит в Казахстан крупную бизнес-миссию.
• Товарооборот между Казахстаном и Узбекистаном составил $4,4 млрд.
• Казахстанским предприятиям возместили затраты на 179,7 млн тенге.
• Глава Нацбанка рассказал, чем будет руководствоваться регулятор при принятии решения о базовой ставке.

Корпоративные события:

• Железнодорожные администрации Казахстана и Узбекистана создадут совместное предприятие.
• Китайская биофармкомпания построит в Казахстане завод по производству крахмала стоимостью $150 млн.
• ЦАЭК вносит изменения в договор синдицированного кредита с ВТБ (Казахстан) и ВТБ (Россия).
• Halyk Finance опубликовал обзор нефтяного сектора Казахстана за 2023 год.
• Объем торгов на AIX вырос в 7 раз.

Международные события:

• К оборонному альянсу США, Австралии и Великобритании может присоединиться Япония.
• FT узнала, почему США не хотят называть Китаю красную линию.
• Израиль вывел войска из южной части сектора Газа.
• ООН и ЕС требуют от Израиля более «адекватных» мер для защиты населения Газы.
• Британия и Франция призвали не допустить поражения Украины.
• ЕС одобрил намерение Еревана выйти из сферы российского влияния.
• МАГАТЭ впервые с 2022 года зафиксировало попадания в оболочку реактора ЗАЭС.
• Экономисты оценили перспективы второго «китайского шока».
• Аналитики предсказали скорое снижение ставок ЕЦБ — Bloomberg.