Азиатские фондовые рынки демонстрируют резкое снижение, котировки нефти падают

По итогам валютных торгов в субботу, 04 мая, средневзвешенный курс доллара США против нацвалюты ослаб на 1,47 тенге до 380,50 тенге за доллар при низком объёме торгов – 42,3 млн долларов (-30,5 млн). Формирование благоприятного сентимента на рынке происходило на фоне приостановления коррекции на рынке нефти и укрепления рубля днём ранее. При этом по итогам прошлой недели пара USDKZT снизилась на 39 тиынов с 380,89 тенге за доллар. В то же время курс российского рубля за прошлую неделю вырос на один тиын до 5,91 тенге за доллар.

Внешний фон для нацвалюты сегодня складывается умеренно негативным. Цены на нефть Brent c момента закрытия субботней сессии KASE снизились с 70,85 до 69,42 долларов за баррель, а российский рубль ещё не отыграл данное снижение котировок. Давление может оказать и негативный внешний новостной фон, связанный с неожиданными угрозами президента США дополнительными тарифами в отношении товаров из Китая к 10 мая.

На текущей утренней сессии на KASE (10:20 ALA) курс доллара составляет 380,70 тенге, что на 20 тиынов выше уровня закрытия пятничных торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Волатильность на казахстанском денежном рынке в субботу была низкой – доходность на денежном рынке практически не изменилась при привычных объёмах торгов (TONIA - 8,96%, SWAP_1D - 7,89%). В субботу НБРК продал месячные ноты на сумму 553,3 млрд тенге при доходности в 8,68% годовых и спросе 790,7 млрд тенге. Напомним, ранее произошло погашение выпущенных 01 апреля месячных нот на сумму 677,2 млрд тенге, т.е. лишь 82% от погашенного объёма средств было вновь реинвестировано в ноты. В то же время на депозитном аукционе Нацбанк привлёк 137,0 млрд тенге (-27,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности в 8,70% годовых (+2 б.п.).

По итогам торгов в субботу индекс KASE вырос на 1,22% до 2 340,81 пунктов. Торги проходили при высокой активности – совокупный объём торгов составил 215,7 млн тенге. Рост продемонстрировали практически все «голубые фишки» KASE, за исключением акций АО «КазТрансОйл» (-0,2%). При этом драйверами роста стали акции группы KAZ Minerals (+3,0%), АО «Казахтелеком» (+2,6%) и АО «Банк ЦентрКредит» (+1,3%). Отметим, что днём ранее цены на медь выросли на 1,1%, а телекоммуникационный провайдер сообщил о выплате дивидендов в размере 781,06 тенге за акцию. Из прошедших событий отметим, что в ФНБ «Самрук-Казына» подтвердили планы по SPO АО «Казахтелеком» и IPO АО «Эйр Астана» на текущий год; в фонде также приступили к подготовке реализации АО «Казпочта».

Между тем на сегодняшних азиатских торгах ключевые индексы в моменте теряют 0,2-4,4%. Рыночный сентимент значительно ухудшился на новостях о возможности введения новых тарифов Белым домом в отношении товаров из КНР. При этом еще два дня назад по итогам прошедших в Пекине переговоров, которые министр финансов США Стивен Мнучин назвал продуктивными, ожидания по урегулированию торгового конфликта выросли. Рынки ожидали заключения торгового соглашения на текущей неделе во время визита китайской делегации в Вашингтон, который теперь стоит под угрозой срыва. WJS со ссылкой на внутренние источники сообщило, что Китай рассматривает возможность отмены торговых переговоров с США после того, как президент США Дональд Трамп пообещал повысить импортные тарифы на товары из Китая.

Перспектива ухудшения торговых отношений между двумя ключевыми потребителями нефти негативно отражается и на котировках Brent. Цены на эталонную нефть с закрытия пятничных торгов снизились с 70,85 до 69,31 долларов за баррель (июльский фьючерс). Давление на котировки оказывает и новость о том, что Саудовская Аравия снизит в июне цены на все сорта нефти для потребителей в США, но одновременно с этим повысит цены в других регионах. Указанная мера вероятно направлена на ослабление рисков по поводу поставок в США после того, как администрация Трампа прекратила действие послаблений от санкций для покупателей иранской нефти.  В то же время Королевство получит выгоду от растущего спроса на ее нефть в Азии и Европе.

На текущей неделе внимание инвесторов среди прочего будет акцентироваться на отчеты по инфляции потребительских цен (09.05) и цен производителей в США (10.05). Напомним, на прошлой неделе глава Федрезерва Джером Пауэлл постарался снизить важность замедления инфляции в США, назвав данное явление временным. В Европе выйдут данные по объёму промышленного производства и объёму производственных заказов в Германии (07.05), а также предварительные данные по росту ВВП Великобритании за первый квартал (10.05). В то же время число квартальных отчетов американских компаний уменьшится, однако в фокусе внимания будет первый квартальный отчет компании по предоставлению услуг такси Lyft. Реакция рынка на квартальный отчет Lyft может задать тон предстоящему проведению IPO для конкурирующей компании Uber.

События в Казахстане:

• Количество платёжных карточек в Казахстане выросло более чем на четверть за год.
• Какие кадровые назначения произошли в начале мая.
• ПИФы увеличили притоки валюты и ждут роста в тенге.

Корпоративные события:

• АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок общества, прогноз "Стабильный".
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности Дочернего Банка АО "Сбербанк России" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Банк Развития Казахстана" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Аграрная кредитная корпорация" за 2018 год.
• АО "Компания по страхованию жизни "Standard Life" сообщило о выплате дивидендов по своим простым акциям KZ1C00001429 (SKSL) за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Страховая компания "Standard" за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Самрук-Энерго" за 2018 год.
• Смагулов А.С. избран заместителем Председателя Правления АО "Народный сберегательный банк Казахстана".

Международные события:                                                                                     

• Трамп призвал спецпрокурора Мюллера не давать показания в Конгрессе.
• В Токио более 100 тыс. японцев пришли ко дворцу увидеть нового императора.
• США направят авианосную группу в качестве "сигнала" для Ирана.
• В Армии Израиля заявили, что около 180 ракет выпустили из Газы в ночь на 5 мая.
• Северная Корея провела новые ракетные испытания.