12.08.2024
1344 просмотров
На фоне осторожного снижения базовой ставки ценовые условия по кредитам бизнеса постепенно улучшаются

Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана первое полугодие 2024 года.

Ключевые тенденции периода

  • За январь-июнь т.г. БВУ выдали новых кредитов субъектам экономики на сумму ₸16,4 трлн, что на 3,2 трлн или 25% выше аналогичного периода прошлого года (₸13,1 трлн).
  • Двухзначный прирост выдачи показали как розничные займы (+28,8%), так и корпоративные (+19,8%). При этом доли в выдаче поделились поровну: 50% от ₸16,4 трлн было выдано субъектам предпринимательства, другая половина — населению.
  • В условиях замедления роста экономической активности в стране:
  • а) потребительский спрос на заёмные ресурсы мог стимулироваться растущими заработными платами населения (+12,1%), дальнейшим притоком новых клиентов (+178 тыс. за 6М24), усилением конкуренции между банками через проведение маркетинговых акций и широкой популярностью рассрочек;
  • б) инвестиционный – улучшением финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объём произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг вырос на 7,5%, доходы – 3,0% за 3М24), смягчением ценовых и неценовых условий по займам, низким проникновением кредитования (согласно Опросу НБРК предприятий реального сектора экономики, у 55% предприятий отсутствует долг перед банками), регуляторными мерами по стимулированию кредитования бизнеса, а также увеличением количества зарегистрированных юрлиц в стране (+6,7 тыс. за 6М24).
  • На фоне осторожного снижения базовой ставки ценовые условия по кредитам бизнеса постепенно улучшаются, но главным образом, за счёт снижения ставок среднему (-130 б.п.) и крупному бизнесу (-180 б.п.). Согласно Опросу предприятий реального сектора экономики, бизнес также отмечает некоторое улучшение неценовых условий (размера и сроков кредита, требований к финсостоянию и обеспечению).
  • В розничном сегменте наблюдается высокая волатильность средневзвешенных ставок из-за проведения маркетинговых акций по выдаче беспроцентных рассрочек.
  • Тем не мнее на фоне общего снижения ставок в системе доходность активов и стоимость фондирования прекратили рост, наблюдаемый с 2022 года, и может снизиться во втором полугодии (см. ниже).
  • Кредитное качество портфеля остаётся высоким: NPL составляет 3,1% от ссудного портфеля.
  • Драйвером роста обязательств выступили вклады клиентов (73% от прироста), которые росли на фоне привлекательных высоких ставок, меньших налоговых отчислений и капитализации процентов.
  • Общий рост бизнеса, стабильные качество портфеля и процентная маржа (6,4%) способствовали увеличению прибыли сектора (+9,9%), что, в свою очередь, благотворно сказалось на уровне капитализации (+9,2%).

 

Резюме

Рост заработных плат казахстанцев и улучшение финансово-хозяйственной деятельности предприятий позитивно отразились на возможностях субъектов экономики предъявлять качественный спрос на заёмные ресурсы, а значительный запас ликвидности и капитала у банков — встречать этот спрос и наращивать высокие темпы кредитования. 

Отметим, что на фоне двухзначного прироста выдачи новых займов наблюдается более быстрый рост портфелей кредитов бизнесу (+4,5%) и населению (+9,9%) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (рост на 4,0% и 9,1% соответственно).  

Таким образом, банковское кредитование в первом полугодии поддержало деловую активность и помогло увеличить потребительский и инвестиционный спрос в экономике в условиях значительного снижения темпа роста ВВП (до 3,3% с 5,3% за 6М23) из-за замедления в горнодобывающем секторе и торговле.

Качество ссудного портфеля, расходы на провизии, стоимость риска и процентная маржа оставались устойчивыми, позитивно отразившись на финрезультате и капитализации сектора. Такие тенденции в показателях деятельности БВУ отразились в оценках международных рейтинговых агентств (с начала года были улучшены прогнозы у шести БВУ и повышены рейтинги у двух), а также стимулировали спрос на акции представителей банковского сектора на локальных биржах.

Вместе с тем макроэкономические условия в стране (ИПЦ, бюджетная устойчивость, монетарная, регуляторная и налоговая политики) будут играть определяющую роль, с одной стороны, на объёме спроса на займы и его качестве, а с другой, доступности,  условий предоставления займов и риск-аппетите БВУ во втором полугодии, что подчёркивает важность дальнейшего их улучшения для устойчивого роста кредитования.

  PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
11.10.2024
Ослабление тенге может осложнить работу по обузданию инфляции и замедлить процесс нормализации монетарных условий
Эксперты ожидают сохранения базовой ставки на сегодняшнем заседании НБРК
10.10.2024
Инвестиционная привлекательность Казатомпрома может повыситься на фоне роста спроса на уран
Это происходит из-за перспектив атомной энергетики в Китае и США
09.10.2024
Три четверти экспертов ожидают сохранения базовой ставки на фоне внутренних проинфляционных факторов
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в октябре 2024 года.
09.10.2024
Инфляция в США может приблизиться к таргету в 2%
Приток ликвидности в рисковые активы продолжился перед публикацией ключевых данных по инфляции
08.10.2024
ОПЕК может стабилизировать нефтяной рынок из своих резервов
Опасения относительно дефицита сырья из-за ближневосточного конфликта снижаются
07.10.2024
На неделе в фокусе внимания – данные по инфляции в США и старт сезона корпоративной отчетности
Геополитический фактор на Ближнем Востоке может также оказать сильное влияние на динамику рынков