11.04.2025
407 просмотров
Приток новых клиентов в розничном кредитовании замедлился с 411 тыс. в 2023 г. до 300 тыс. по итогам 2024 г., отражая насыщение рынка

Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка розничных кредитов банков второго уровня за 2024 год.

Ключевые тенденции

  • Розничное кредитование сохраняет динамичный рост, отражая высокие расходы казахстанцев на потребление на фоне увеличения доходов населения. Так, в 2024 году номинальные доходы граждан выросли на 13,3%, что стимулировало спрос на потребительские товары и услуги, в том числе приобретаемые в кредит.
  • При этом в структуре выдачи займов БВУ на долю кредитов населению приходится 43,6% от всей выдачи, что практически на одном уровне с 2022 годом (42,5%).
  • Ценовые условия по кредитам населению наиболее чувствительны к изменениям базовой ставки у рыночных ипотечных займов. Большая часть займов по-прежнему выдается значительно ниже стоимости денег в экономике из-за превалирования госпрограмм. (см. ниже) Сильное снижение ставок наблюдается у автокредитования из-за растущей конкуренции за клиента, маркетинговых мероприятий автосалонов, предложения ряда акционных продуктов.
  • В 2024 году свыше половины прироста розничного портфеля обеспечили беззалоговые займы (58%), слабо чувствительные к жёсткой ДКП из-за превалирования рассрочек. Далее следуют прочие займы (20%), где традиционно ключевую роль играет автокредитование, ипотека (19%) и потребительские займы под залог недвижимости (3%).
  • Доля одобрений устойчиво растёт последние три года подряд лишь у автокредитования (в 2022 – 11%, в 2023 – 16%, в 2024 – 17%) на фоне усиленной конкуренции, партнёрства БВУ и автосалонов, наличия выгодных предложений от производителей и дилеров. Аналогично в 2024 улучшилась динамика одобрений по ипотечным займам (выросла до 37% с 30% по итогам 2023 г.).
  • Качественный отбор заявок благотворно сказывается на просроченной задолженности: по состоянию на 1 января 2025 г. по кредитам населению она находится на уровне 2,9% (2,4% годом ранее), отдельно по потребительским займам – 3,9% (3,2%) и по ипотеке – 0,3% (0,5%).
  • Приток новых клиентов замедлился с 411 в 2023 г. до 300 тыс. по итогам 2024 года, отражая насыщение рынка. Соответственно, уровень проникновения кредитования вырос до 88,6% с показателя 86,4% ранее.
  • Долговая нагрузка населения остаётся умеренной: доля расходов на погашение кредита в общих расходах казахстанцев составляет 6,2% (ранее 5,3%), а основную долю сохраняют продукты питания (см. ниже).
  • Между тем рост выдачи новых займов населению и его портфеля за 2М25г. замедлился, что во многом отражает эффект рыночного насыщения, регуляторных мер, принятых во второй половине 2024 г., а также растущую склонность к сбережению ввиду высоких ставок по депозитам.

Резюме

Рынок розничного кредитования демонстрирует признаки вступления в фазу зрелости, для которой характерны стабилизация темпов роста, высокое качество кредитного портфеля (несмотря действующий с 1 июля 2024 г. запрет на продажу проблемных кредитов коллекторам), устойчивая посильная кредитная нагрузка, усиление конкуренции за заёмщиков, высокое проникновение кредитования (соотношение числа заемщиков к количеству занятого населения — 89%).

Между тем нарастающая волатильность внешней среды, включая эскалацию торговых войн, глубокое падение цен на нефть, ослабление курса могут привести к удорожанию импортных товаров и снижению покупательной способности населения. Эти факторы способны дополнительно сдержать потребительский спрос в экономике. Одновременно с рыночными факторами наблюдается целый спектр негативного воздействия мер со стороны госорганов, включающий регулирование объёма свободной ликвидности и ставок вознаграждения, повышение буферов капитала, увеличение налоговой нагрузки.

Такие масштабные и синхронные меры могут серьёзно сказаться как на объёме выдаваемых населению займов, так и их стоимости. Это, в свою очередь, может привести к замедлению экономического роста, так как уменьшение потребительских расходов негативно влияет на совокупный спрос в экономике. Напомним, что расходы населения составляют около половины в структуре ВВП страны (49% за 9М24 методом конечного пользования).

Часть вышеупомянутых инициатив вступает в противоречие с рыночными механизмами, а отдельные ограничения представляются избыточными в условиях уже снижающейся кредитной активности и высоких рисков замедления потребительского спроса.

  PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
05.05.2025
Цены на нефть опустились ниже 60 долларов за баррель впервые за последние 4 года
Падение цен происходит на фоне решения ОПЕК+ об ускоренном наращивании добычи сырья
05.05.2025
Прибыль компаний общего страхования сократилась вдвое: ₸16,7 млрд против ₸31,4 млрд
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка общего страхования за 1 квартал 2025 года.
05.05.2025
В Нацфонде падают все виды налоговых сборов
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор бюджетного баланса РК за 1 квартал 2025 года.
02.05.2025
Счет текущих операций сложился с дефицитом в 3,7 млрд долларов в 2024 году
Выравнивание показателя произошло на фоне снижения инвестиционных выплат нерезидентам и улучшения баланса услуг
30.04.2025
Ряд американских корпораций пересматривают свои прогнозы на фоне торговых споров
General Motors отозвала финансовые ориентиры, JetBlue снизила прогноз, а UPS анонсировала сокращение 20 тыс. рабочих мест
29.04.2025
Нефть продолжает падение на фоне торговой войны Трампа
Китай усиливает противодействие тарифной политике администрации президента США