ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2023 жылдың бірінші жартыжылдығындағы Қазақстанның банк секторына шолу ұсынады.

Кезеңнің негізгі тенденциялар

• 2023 жылдың 1 тоқсанында экономиканың 4,9%-ға дейін өсуін жеделдету қарызға алынған ресурстарға тұтынушылық және инвестициялық сұранысты қолдады, бұл өткен жылдың сәйкес кезеңіне қарағанда қатаң қаржылық жағдайларға қарамастан жоғары болып қала берді. Ағымдағы жылдың қаңтар-наурыз айларында банктер 5,6 трлн теңгеге, оның кемінде 50% — кәсіпкерлік субъектілеріне жаңа несиелер берді. Өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда көрсеткіш 0,5 трлн-ға немесе 10%-ға өсті.
• Кәсіпкерлік субъектілеріне (+3,7% г/г) және бөлшек саудаға (+16,9% г/г) жаңа қарыздар берудің өсуіне қарамастан, олардың портфельдері аздап өзгерді (төменде қараңыз), бұл көбінесе қарыздардың қысқа сипатына байланысты. Мысалы, корпоративтік клиенттерге берілген қарыздардың 71% - 1 өтеу мерзімі 1 жылға дейін.
• Бұл ретте несиелік сапа көрсеткіштерінің айтарлықтай нашарлауы байқалмады-баланс бойынша NPL небәрі 50 млрд-қа өсті және 847 млрд-ты немесе несиелік портфельдің 3,4% құрайды.
• Осы фонда несие тәуекелінің құны (COR) іс жүзінде өзгерген жоқ (төменде қараңыз).
• Тұрақты базалық мөлшерлемелердің аясында несие және депозиттік өнімдердің көпшілігі бойынша мөлшерлемелердің өсуі тоқтады. Бұл ретте айлық инфляцияның орташа өсуі (1%-дан аз) және өткен жылдың Жоғары базасына байланысты ТБИ-нің жылдық мәнінің күрт төмендеуі (16,8%-ға дейін төмендеді) екінші жартыжылдықта пайыздық мөлшерлемелерді төмендету үшін алғышарттар қалыптастырады.
• Сектордың пайыздық маржасы (+25 б.п. — 6%-ға дейін) қорландыру құнынан активтер кірістілігінің неғұрлым жеделдетілген өсуіне байланысты өсті, мұнда ағымдағы шоттардың жоғары үлесі (20%) және пассивтер жағында шетелдік салымдары бойынша өзгермейтін мөлшерлемелер (барлық депозиттердің 30%) негізгі ықпалға ие болды.
• Бұл ретте депозиттерді долларландыру 30%-дан (жыл басындағы 32%) төмендеді, бұл негізінен теңгелік және валюталық салымдар арасындағы ставкалардың жоғары дифференциалына, сондай-ақ теңгенің нығаюына байланысты қайта бағалауға байланысты.
• Несие портфелінің жоғары маржасы мен қалыпты өсуі, оның сапасы өзгермеген кезде, сектордың кірісінің өсуіне ықпал етті (+42%), бұл өз кезегінде капиталдандыру деңгейіне пайдалы әсер етті (+8,7%).

Резюме

2023 жылғы 1-тоқсанда жаңа қарыздар беру көлемі елдегі жылдық инфляцияның төмендеуімен қатар жүретін экономикалық белсенділіктің жеделдеуі жағдайында екі таңбалы өсімді (+10% ж/ж) сақтап қалды. Бұл ретте бизнес пен халықтың қарыз портфельдері қысқа кредиттердің (1 жылға дейін) басым болуына байланысты нөлге жуық өзгерісті көрсетті.

Сонымен қатар, бөлшек несиелеуде өсу драйвері өзгерді — егер бұрын ипотека оның рөлін атқарса (ұстап беру 28% - ға төмендеді), енді-тұтынушылық қарыздар (+39%). Корпоративтік несиелеуде жаңа несиелерді бөлу ШОБ (52%) мен ірі кәсіпкерлік субъектілері (48%) арасында шамамен бірдей.

Бұл несиелік қызметті қаржыландыру ЕДБ меншікті капиталының өсуі есебінен жүргізілді (өсім іс жүзінде пайдаға тең), ал сектордың міндеттемелері өзгерген жоқ (+0,03%).

Депозиттік базаның құрылымында өзгерістер көп бағытты болып табылады. Корпоративтік қаражаттың кетуі (-491 млрд) халық депозиттерінің түсуінен асып түсті (+232 млрд). Бірінші көрсеткіштің төмендеуі кәсіпорындардың 2022 жылғы салықтарын бюджетке аударуына байланысты болуы мүмкін (негізгі құлдырау салық кезеңіне – ақпанға тура келді), ал бөлшек портфельдің өсуі теңгелік салымдарды қорғау бағдарламасы шеңберінде қосымша 10% (307 млрд теңге) есептеумен қолдау тапты.

  Шолуын PDF-нұсқасы

ҚҚҚ талдау орталығы валюта, қор, тауар нарықтарындағы экономикалық жағдай, KASE эмитенттерінің талдауы, ҚР Ұлттық Банкінің, ҚР Ұлттық экономика министрлігінің, ҚР Қаржы министрлігінің, Мемлекеттік кірістер комитетінің статистикалық деректері, сондай-ақ елдегі ағымдағы экономикалық жағдайға әсер ететін өзге де оқиғалар туралы әртүрлі мерзімділіктегі экономикалық шолуларды үнемі дайындайды. ҚҚҚ талдау орталығының материалдарымен ҚҚҚ сайтында танысуға болады.

Талдау материалдарын кез келген пайдалануға тек afk.kz дереккөзіне гиперсілтеме болғанда ғана жол беріледі.