14.08.2023
2606 cапарлар
Екі сақтандыру компаниясы капиталдың кірістілігін нарықтағы орташа деңгейден 3 есе жоғары көрсетті

ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2023 жылдың бірінші жартыжылдығындағы қазақстандық жалпы сақтандыру нарығына шолу ұсынады.

Негізгі тенденциялар

  • Сыртқы және ішкі макроэкономикалық жағдайлардың тұрақтануы аясында жалпы сақтандыру нарығы 2023 жылдың бірінші жартыжылдығында барлық негізгі көрсеткіштер бойынша айтарлықтай өсім көрсетті.
  • 6м2023ж. ЖСК активтері 15,9% - ға (6А2022 ж. үшін +8,3%), 1 329,1 млрд-қа дейін өсті, бұл сақтандыру нарығы активтерінің 56,4% құрайды.
    Өсім негізінен бағалы қағаздар (+5,7%), банктік салымдар (+64,1%) түріндегі активтердің ұлғаюымен және сақтандыру активі бойынша күтілетін ақша ағындарын бағалаумен (+71,9%) байланысты болды.
  • Сектор міндеттемелерінің көлемі 21,1%-ға (6А2022 ж. үшін +20,8%), негізінен РЕПО операциялары бойынша көлемдердің ұлғаюы (+65,3%), сақтандыру өтемінің қалған бөлігі бойынша міндеттемелер (+17,4%) және қайта сақтандырушылармен есеп айырысулар (4 есе өсім) есебінен 522,9 млрд-қа дейін өсті.
  • Салада орташа шоғырлану сақталады (Херфиндаль-Хиршман индексі — 0,2): сектор активтерінің 90%-ы жалпы сақтандыру нарығының 16 негізгі ойыншысының 8 келеді.
  • Қаржы конгломераттарына (S&P) кіретін сақтандыру компаниялары салыстырмалы түрде төмен шығындармен ең белсенді сату арналарына ие: 01.07.23 ж. ЖСК нарығының 63% — Еуразия СК, Халық СК, Freedom Finance Insurance және Jusan Garant активтері құрады.
  • Сектордың сақтандыру сыйлықақыларының құрылымындағы үлес (6А2023 ж. үшін +31,5%) бірінші жартыжылдықта көлемі тиісінше 25,6%-ға, 2,4 есе және 13,3%-ға өскен автокөлік иелерінің мүлкін, автокөлігін және АҚЖ сақтандыру (65%) әлі де басым болып отыр.
  • Сонымен бірге барлық төлемдердің 72%-ы мүлікті сақтандыру бойынша төлемдерге тиесілі болды (6м2023 ж. 3,8 есе өсті).
  • Сақтандыру төлемдерінің неғұрлым белсенді өсуі есебінен (+49,5%) төлемдердің жалпы сақтандыру нарығы бойынша сыйлықақыларға арақатынасы нашарлап, 6м2022 ж. 21,3%-ға қарсы 24,3% құрады.
  • Осы сектор шығыстарының өсуі (+50,8%) сақтандыру шарттары (+27,7%) және қайта сақтандыруға қабылданған шарттар (2,6 есе) бойынша сақтандыру төлемдеріне арналған шығыстарды қамтамасыз етті.
  • Сақтандыру қызметінен түсетін кірістердің (+70,5%) және сыйақы алуға байланысты кірістердің (+32,5%) елеулі өсуі әкімшілік шығыстардың бір мезгілде қысқаруы кезінде (-35,7%) өрімдердің таза пайдасының — 22,8%-ға ұлғаюына ықпал етті, бұл 63,9 млрд.
  • Орташа өлшенген меншікті капиталдың кірістілік коэффициенті (RoAE) нарық бойынша 16,6% (6М2022 ж. 10,1%) құрады, 2023 жылдың қорытындысы бойынша 12-14% болжамдар (S&P).

Кезеңнің қысқаша қорытындылары

Қазақстанда жалпы сақтандыру нарығының белсенді дамуына қарамастан, базалық өнімдер — мүлік пен автомобильдерді сақтандыру (соның ішінде. БПҰ).

Бұл ретте оларға тұрақты сұраныс, оның ішінде автокредиттеу мен ипотеканың жеңілдікті бағдарламаларын іске асыру арқылы қолдау көрсетіледі, бұл сыртқы және ішкі факторлардың ЖСК сақтандыру сыйлықақыларының көлеміне әсерін айтарлықтай төмендетеді.

Сектордың сақтандыру төлемдері көлемінің өсуі мүлікті сақтандыру бойынша төлем сомасының ұлғаюымен байланысты болды (4,1 есе), бұл жекелеген ірі сақтандыру жағдайларымен де, жылжымайтын мүлік, құрылыс материалдары құнының өсуімен де байланысты болуы мүмкін.

Сақтандыру қызметінен түсетін кірістердің өсуінен басқа, 2023 жылдың бірінші жартыжылдығында ішкі және сыртқы пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне байланысты бағалы қағаздар бойынша сыйақы түріндегі кірістердің өсуі байқалды, бұл валюталық қайта бағалаудан түскен кірістердің төмендеуін ішінара өтеді.

КОЖ жалпы және әкімшілік шығыстарын қысқарту онлайн-сақтандыруды дамыту есебінен жалғастырылуы мүмкін.

S&P болжамдарына сәйкес, орта мерзімді перспективада КОЖ көрсеткіштерінің өсуін қолдау елдегі қаржылық сауаттылық деңгейінің артуы болады. 2023 жылы агенттік Қазақстанда жалпы сақтандыру секторының айтарлықтай өсуін болжайды (номиналды түрде 20%- ға және нақты мәнде 6-8% - ға).

Алайда, осыған қарамастан, ЖСК-ның макроэкономикалық көрсеткіштері әзірге салыстырмалы елдердің көрсеткіштерінен айтарлықтай төмен болып қалатын болады. Атап айтқанда, жан басына шаққандағы сақтандыру сыйлықақысының мөлшері (6А2023 ж. қорытындысы бойынша 68,5 $, Польшада, Колумбияда, Чехияда және т.б. 200$ астам).

Шолуын PDF-нұсқасы

ҚҚҚ талдау орталығы валюта, қор, тауар нарықтарындағы экономикалық жағдай, KASE эмитенттерінің талдауы, ҚР Ұлттық Банкінің, ҚР Ұлттық экономика министрлігінің, ҚР Қаржы министрлігінің, Мемлекеттік кірістер комитетінің статистикалық деректері, сондай-ақ елдегі ағымдағы экономикалық жағдайға әсер ететін өзге де оқиғалар туралы әртүрлі мерзімділіктегі экономикалық шолуларды үнемі дайындайды. ҚҚҚ талдау орталығының материалдарымен ҚҚҚ сайтында танысуға болады.

Талдау материалдарын кез келген пайдалануға тек afk.kz дереккөзіне гиперсілтеме болғанда ғана жол беріледі

Соңғы жаңалықтар
14.05.2024
Экономиканың өсуінің баяулауына және қатаң ССШ сақталуына қарамастан, 1 тоқсандағы кредиттік импульс оң болып қалды
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылғы 1 тоқсандағы Қазақстанның банк секторына шолу ұсынады.
13.05.2024
Сауда балансының профицитін жақсартуды және Ұлттық қордан шетел валютасын сатуды теңге маусым айында қолдайды — сарапшылар
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылғы мамырдағы кейбір индикаторларға қатысты қаржы нарығының кәсіби қатысушыларының кезекті сауалнамасының нәтижелерін ұсынады.
03.05.2024
QR арқылы төлем көлемі POS-терминалдар арқылы есеп айырысуды дерлік қуып жетті
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылғы 1 тоқсандағы қолма-қол ақшасыз карточкалық операциялар бойынша статистикаға шолу ұсынады.
18.04.2024
Қор нарығын капиталдандыру 31 трлн теңгеге дейін өсті
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылғы 1 тоқсандағы Қазақстанның бағалы қағаздар нарығына шолу ұсынады.
10.04.2024
Мұнайдың жоғары бағасы өндірістің ықтимал қысқаруына қарамастан ҚР экономикасының өсуін қолдай алады — дейді сарапшылар
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылғы сәуірдегі кейбір индикаторларға қатысты қаржы нарығының кәсіби қатысушыларының кезекті сауалнамасының нәтижелерін ұсынады.
02.04.2024
Қазақстандық банктер су тасқынынан зардап шеккен қарыз алушыларға қарыздарын кейінге қалдыруды ұсынады
Екінші деңгейдегі қазақстандық банктер су тасқыны кезеңінің салдарын жоюға және табиғи сипаттағы төтенше жағдайлардан зардап шеккен халық пен кәсіпкерлерді қолдауға бағытталған Үкіметтің шұғыл шараларын қолдайды.