21.12.2023
2837 cапарлар
Зейнетақы аннуитеттері өмірді сақтандыру секторының рентабельділігін қамтамасыз етеді

ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2023 жылдың 9 айындағы қазақстандық өмірді сақтандыру нарығына шолу ұсынады.

Кезеңнің негізгі тенденциялары

  • 2023 жылғы қаңтар-қыркүйекте заңнамалық ынталандырумен қолдау көрсетілетін ӨСК өнімдеріне сұраныс аясында өмірді сақтандыру нарығының барлық негізгі көрсеткіштерінің өсуі байқалды.
  • Сома ӨСК активтері ₸1 084,0 млрд-қа дейін ұлғайды (+₸164,5 млрд немесе 17,9%) және барлық сақтандыру нарығының жиынтық активтерінің 46,1% құрады.
  • Активтер құрылымындағы құн 86,4% бағалы қағаздарға тиесілі, олардың көлемі 2023 жылғы 1 қазандағы жағдай бойынша ₸892,0 млрд (+₸115,4 млрд) құрады. Олардың ішінде қазақстандық мемлекеттік және квазимемлекеттік эмитенттердің борыштық қағаздары басым.
  • Нарыққа жаңа қатысушылардың кіруіне кедергілердің болмауына және ӨСК жоғары рентабельділігіне қарамастан, сектордағы шоғырлану қазақстандық нарықтың шектелуіне байланысты жоғары болып қалуда: активтердің 71,4%-ы бұрынғысынша үш ірі компанияға тиесілі: Халық-Life, Nomad Life және FFLife.
  • ӨСК міндеттемелерінің көлемі негізінен пайда болған шығындар бойынша міндеттемелердің өсуі (+34,1% немесе ₸24,5 млрд) және РЕПО операцияларының көлемі (+28,4% немесе ₸19,9 млрд) есебінен ₸775,1 млрд (жыл басынан бері+9,4% немесе ₸66,8 млрд) дейін өсті.
  • 2023 жылғы қаңтар-қыркүйектегі жағдай сақтандыру сыйлықақыларының (+27,5% немесе ₸75,2 млрд) және төлемдердің (+56,6% немесе ₸16,7 млрд) айтарлықтай өсуі ӨСК төрт негізгі өнімімен байланысты болды: зейнетақы аннуитеттік сақтандыру, жазатайым оқиғалардан сақтандыру, өмірді сақтандыру және қызметкерлерді сақтандыру.
  • Бұл ретте нетто-негізде зейнетақы аннуитеттік сақтандыру (+49,6% немесе ₸23,5 млрд) және жазатайым оқиғалардан сақтандыру (2,2 есе немесе ₸17,2 млрд) көш бастап тұрды.
  • Жалпы алғанда, 9А2023ж қорытындысы бойынша төлемдердің сыйлықақыларға арақатынасы сақтандыру төлемдерінің неғұрлым жоғары өсімі есебінен біршама нашарлады: 9А2022ж қорытындысы бойынша 10,8%-ға қарсы 13,3%.
  • Осы сектордың 9А2023ж. таза табысы сақтандыру қызметінен ӨСК кірістерінің өсуі (+16,3% немесе ₸40,8 млрд) және жалпы және әкімшілік шығыстардың қысқаруы (-37,2% немесе ₸13,2 млрд) есебінен 79,4%-ға 71,5 млрд-қа дейін өсті.
  • ӨСК нарығы бойынша меншікті капиталдың рентабельділігі 2023-2024 жылдардың (S&P) қорытындылары бойынша 30-35%-ға дейін өсу болжамында 27%-ға (9А2022ж. 17%) дейін өсті.

Кезеңнің қысқаша қорытындылары

Өмірді сақтандыру секторының кірістілігінің айтарлықтай өсуі әлі де төрт негізгі өніммен қамтамасыз етіледі.

Инвестициялық құрамдас бөлігі бар өмірді сақтандыру өнімдеріне (Unit-linked) келетін болсақ, ағымдағы жылы оларға деген қызығушылық айтарлықтай төмендеді: 9А2023ж. жиналған сақтандыру сыйлықақыларының көлемі өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 97,1% - ға төмен болды.

ӨСК сақтандыру төлемдерінің ұлғаюы екі негізгі факторға байланысты болды. Біріншіден, 9А2023ж.жұмыскерлерді еңбек міндеттерін атқару кезінде жазатайым оқиғалардан сақтандыру шеңберінде төлемдер саны күрт өсті (23,4 есе). ҚР Еңбек министрлігінің өндірістік жарақат туралы деректері бойынша есепті кезеңде еліміздің кәсіпорындарында 145 адам қаза тапты (9А2022 жылмен салыстырғанда+8,2%), 995 адам зардап шекті (-0,4%). Екіншіден, өмірді сақтандыру бойынша төлемдердің өсуі олардың саны азайған кезде орташа сақтандыру төлемінің ұлғаюы есебінен болды. Мәселен, 2023 жылғы қаңтар-қыркүйекте төлем бір жыл бұрын 851 мыңға қарсы орташа есеппен 2,6 млн. теңгені құрады.

9А2023ж. қорытындысы бойынша ӨСК кірістерінің өсуі сақтандыру және инвестициялық қызметтен түсетін кірістердің ұлғаюы есебінен жүргізілді. Алайда, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі аясында бағалы қағаздар бойынша сыйақының елеулі өсуі және ӨСК портфельдеріндегі үлестік және борыштық қағаздарды оң құндық қайта бағалау шетел валютасын қайта бағалаудан түсетін кірістердің төмендеуімен ішінара теңестірілді.

Әкімшілік шығыстардың одан әрі төмендеуі (-50,8%) сектор шығыстарының өсуін шектеді, бұл ӨСК таза пайдасының екі есеге жуық өсуін қамтамасыз етті.

Осылайша, ҚНРДА сақтандыру нарығын дамыту бойынша қабылданып жатқан шараларды (ҚР қаржы секторын дамытудың 2030 жылға дейінгі тұжырымдамасы) ескере отырып, саланы цифрландыруға байланысты сектор шығыстарын қысқарту кезінде қазақстандықтардың қаржылық сауаттылығын арттыру аясында ӨСК өнімдеріне сұранысты арттыру әлеуеті жалғасады: 2023 жылдың қорытындысы бойынша сыйлықақылардың өсуі 6-7% - ға жетуі мүмкін, ROE-30-35% (S&P).


Шолуын PDF-нұсқасы

ҚҚҚ талдау орталығы валюта, қор, тауар нарықтарындағы экономикалық жағдай, KASE эмитенттерінің талдауы, ҚР Ұлттық Банкінің, ҚР Ұлттық экономика министрлігінің, ҚР Қаржы министрлігінің, Мемлекеттік кірістер комитетінің статистикалық деректері, сондай-ақ елдегі ағымдағы экономикалық жағдайға әсер ететін өзге де оқиғалар туралы әртүрлі мерзімділіктегі экономикалық шолуларды үнемі дайындайды. ҚҚҚ талдау орталығының материалдарымен ҚҚҚ сайтында танысуға болады.

Талдау материалдарын кез келген пайдалануға тек afk.kz дереккөзіне гиперсілтеме болғанда ғана жол беріледі.

Соңғы жаңалықтар
10.04.2024
Мұнайдың жоғары бағасы өндірістің ықтимал қысқаруына қарамастан ҚР экономикасының өсуін қолдай алады — дейді сарапшылар
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылғы сәуірдегі кейбір индикаторларға қатысты қаржы нарығының кәсіби қатысушыларының кезекті сауалнамасының нәтижелерін ұсынады.
02.04.2024
Қазақстандық банктер су тасқынынан зардап шеккен қарыз алушыларға қарыздарын кейінге қалдыруды ұсынады
Екінші деңгейдегі қазақстандық банктер су тасқыны кезеңінің салдарын жоюға және табиғи сипаттағы төтенше жағдайлардан зардап шеккен халық пен кәсіпкерлерді қолдауға бағытталған Үкіметтің шұғыл шараларын қолдайды.
29.03.2024
2023 жылы зейнетақы аннуитеттеріне, өмірді және жазатайым оқиғалардан сақтандыруға сұраныстың күрт өсуі байқалды
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2023 жылғы қазақстандық өмірді сақтандыру нарығына шолу ұсынады.
13.03.2024
Байқалған және күтілетін инфляцияның өсуі ақша-несие шарттарын қалыпқа келтіру циклін тоқтата тұруы мүмкін
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылғы наурыздағы кейбір индикаторларға қатысты қаржы нарығының кәсіби қатысушыларының кезекті сауалнамасының нәтижелерін ұсынады.
05.03.2024
2023 жылғы жиынтық сақтандыру төлемдері 38,5%-ға, алушылар саны 21,4%-ға өсті
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2023 жылғы қазақстандық жалпы сақтандыру нарығына шолу ұсынады.
04.03.2024
Бизнеске жаңа қарыздар беру көлемінің өсуі Президент белгілеген 20 % мақсаттан асып түсті
ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2023 жылға кәсіпкерлік субъектілерін кредиттеуге шолу ұсынады.