ҚҚҚ талдау орталығы сіздердің назарларыңызға 2024 жылдың 9 айындағы қазақстандық өмірді сақтандыру нарығына шолу ұсынады.

Кезеңнің негізгі тенденциялары

• 9А24ж қорытындысы бойынша зейнетақы аннуитеттерін ашу және қызметкерлерді міндетті сақтандыруды енгізу, қазақстандықтардың сақтандыру сауаттылығын арттыру және саланы цифрландыру рәсімін жеңілдету аясында ӨСК барлық көрсеткіштері айтарлықтай өсуді көрсетті.
• Сома ӨСК активтері ₸1,5 трлн-ға дейін ұлғайды (+₸378,6 млрд немесе 30,7%) және барлық сақтандыру нарығының жиынтық активтерінің 54,5% -. құрады. 2024 жылғы 1 қазандағы жағдай бойынша ӨСК активтерінің құрылымында бағалы қағаздар бұрынғысынша басым болды – ₸1,2 трлн немесе сектордың жиынтық активтерінің 85,0%.
• Өмірді сақтандыру бойынша резервтерді жабу үшін қажетті активтер 9а24ж. ₸306,5 млрд. теңгеге немесе 33,9%-ға өсті.
• Бұл ретте активтердің өсуі барлық баптар бойынша байқалды, онда ақша мен салымдарды (+₸31,1 млрд немесе +56,2%), сондай-ақ қайта сақтандыру бойынша активтерді (+₸10,9 млрд немесе 74,5%) бөлуге болады.
• ӨСК міндеттемелерінің көлемі негізінен күтілетін ақша ағындарын ең жақсы бағалауды арттыру есебінен (34,6%-ға немесе ₸ 163,1 млрд-қа), негізінен, ₸1,1 трлн-ға (+30,1% немесе ₸247,7 млрд.) дейін өсті.
• Өмірді сақтандыру секторындағы шоғырлану бұрынғысынша жоғары болып қала береді: активтердің 80,6%-ы 4 ірі компанияға тиесілі (активтер ₸100 млрд-тан асады): Халық-Life, Nomad Life, FFLife және KM Life.
• S&P болжамдары бойынша ірі және шағын ӨСК арасындағы алшақтық өсе береді, ал ірі бизнес жылдам қарқынмен кеңейеді (масштаб тиімділігі).
• 9А24ж. ӨСК сақтандыру сыйлықақыларының көлемі негізінен зейнетақылық аннуитеттік сақтандыру (+₸213,3 млрд), жазатайым оқиғалардан сақтандыру (+₸54,1 млрд) және жұмыскерлерді міндетті сақтандыру (+₸37,8 млрд) сияқты өнімдер бойынша өсім есебінен екі есеге жуық өсті.
• Зейнетақы аннуитеттеріне (3,8 есе), жазатайым оқиғалардан сақтандыруға (2,8 есе) және өмірді сақтандыруға (+22,0%) сұраныстың артуына байланысты жасалған шарттар саны 1,9 есе өсті.
• Осы ретте төлемдер көлемінің өсуі елеусіз қалыптасты (+74,9% немесе ₸34,6 млрд) және негізінен қызметкерлерді жазатайым оқиғалардан сақтандырумен байланысты болды (3,1 есе немесе ₸22,5 млрд).
• Төлемдердің саны 70% - ға өсті, бұл ретте ауру жағдайына сақтандыру (10,7 есе) және қызметкерлерді жазатайым оқиғалардан сақтандыру (2 есе) сияқты өнімдер бойынша ең көп өсім байқалды.
• 9а24ж. қорытындысы бойынша ӨСК кірістерінің шығыстардан (+₸98,9 млрд) озық өсуі байқалды, бұл сектордың таза пайдасының 27,0%-ға, ₸90,8 млрд-қа дейін өсуіне әкелді.
• Табыс бөлігінің ұлғаюы, негізінен, сақтандыру түсімінің (+33,3%-ға дейін, ₸320,4 млрд-қа дейін), шығыстық-аквизициялық шығыстардың екі еселенуімен (₸188,5 млрд-қа дейін) ұлғаюымен байланысты болды.
• ӨСК капиталының орташа рентабельділігі 9м24г. 14% құрады, ал S & P болжамдары бойынша, 2025 жылы қалыптасып келе жатқан өнім желісі мен тұтынушылардың өсіп келе жатқан базасы аясында бұл көрсеткіш 30%-ға дейін артуы мүмкін.

Кезеңнің қысқаша қорытындылары

2024 жылғы қаңтар-қыркүйекте экономиканың тұрақты өсуі (2024 жылғы 9 айдың қорытындысы бойынша 4,1%), тұтынуға пайдаланылатын кірістер деңгейінің жоғарылауы (3тоқ24ж. қорытындысы бойынша+8,5%), сондай-ақ заңнаманы жетілдіру аясында жеке тұлғалардың зейнетақы аннуитеті және өмірді сақтандыру шарттарын және заңды тұлғалардың белсенді түрде жасасуы байқалды - қызметкерді жазатайым оқиғалардан сақтандыру шарттары.

Тиісінше, өмірді сақтандыру секторының өсуінің негізгі драйвері төрт дәстүрлі өніммен қамтамасыз етілген сақтандыру кірісі болды: зейнетақы аннуитеттік сақтандыру, өмірді сақтандыру, жұмысшылар мен басқа адамдарды жазатайым оқиғалардан сақтандыру. Осы өнімдер бойынша сыйлықақылар ӨСК жиынтық сыйлықақыларының 98,5% - покрыв қамтыды.

Бұл ретте сектордың сақтандыру төлемдері көлемінің өсуі, негізінен, қызметкерді жазатайым оқиғалардан сақтандыру сияқты өнім бойынша төлемдерге байланысты болды: 2024 жылғы 1 қаңтардан бастап "зиянды" өндірістерде жұмыс істейтін қызметкерлер сақтандыру ұйымдарынан төлемдер ала бастады.

Айта кетейік, жұмыс орындарында жарақаттанудың өсуі сақталуда: 2024 жылдың 8 айында қазақстандық кәсіпорындарда 900-ге жуық адам зардап шекті, бұл өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі көрсеткіштен 3,8%-ға артық.

Бұдан басқа, сектордың рентабельділігіне ҚР-дағы жоғары пайыздық мөлшерлемелерді (сыйақы алуға байланысты кірістер: +20,8% немесе ₸14,8 млрд), сондай-ақ құндық және бағамдық ауытқуларды (2,1 есе немесе ₸12,0 млрд) сақтау есебінен инвестициялық кірістер (+45,4% немесе ₸35,8 млрд) Елеулі қолдауды қамтамасыз етті. Жасалған шарттар санының артуы жаңа шарттар жасасумен және қолданыстағыларын ұзартумен жаңа сақтанушыларды тартуға, сондай-ақ жұмыс істеп тұрған сақтанушыларды ұстап қалуға байланысты шығыстарды білдіретін аквизициялық шығыстардың өсуіне әкеп соқтыруы мүмкін.

Сонымен қатар, жалпы және әкімшілік шығыстардың (+41,9% немесе ₸9,3 млрд): аудиторлық, консультациялық қызметтер мен ақпараттық шығыстарға (2,7 есе) және еңбекақы төлеуге арналған шығыстарға (+38,8%) орташа өсуі байқалды.

Мұндай жағдайларда ірі сақтандыру компаниялары ауқымды үнемдеу есебінен барған сайын артықшылықтарға ие болады және, әдетте, ресурстар мен сараптамаға (S&P) жақсырақ қол жеткізе алады: активтері 100 млрд-тан асатын төрт ірі ӨСК рентабельділігі сектордың орташа рентабельділігінен айтарлықтай асып түседі.

S&P болжамдары бойынша, 2025 жылы қазақстандық өмірді сақтандыру нарығы шоғырландыруды, ірілендіруді, трансформацияны және ҚР экономикасының болжамды өсуі аясында одан әрі оң өсуді жалғастырады (ӘЭДБ – ге сәйкес+5,6%): сақтандыру сыйлықақылары 40-50%-ға, ал капиталдың рентабельділігі кемінде 30%-ға өсуі мүмкін.

Бұл ретте бұл үшін негізгі шарттар елдегі тұрақты макроэкономикалық жағдайлар, оның ішінде төмен инфляция, халықтың нақты табысының жоғары өсуі, ұлттық валюта айырбас бағамының тұрақтылығы, сондай-ақ қазақстандықтардың қаржылық сауаттылығын одан әрі арттыру болуға тиіс.

Шолуын PDF-нұсқасы

ҚҚҚ талдау орталығы валюта, қор, тауар нарықтарындағы экономикалық жағдай, KASE эмитенттерінің талдауы, ҚР Ұлттық Банкінің, ҚР Ұлттық экономика министрлігінің, ҚР Қаржы министрлігінің, Мемлекеттік кірістер комитетінің статистикалық деректері, сондай-ақ елдегі ағымдағы экономикалық жағдайға әсер ететін өзге де оқиғалар туралы әртүрлі мерзімділіктегі экономикалық шолуларды үнемі дайындайды. ҚҚҚ талдау орталығының материалдарымен ҚҚҚ сайтында танысуға болады.

Талдау материалдарын кез келген пайдалануға тек afk.kz дереккөзіне гиперсілтеме болғанда ғана жол беріледі.